Monte Carlo模擬法在風(fēng)險(xiǎn)度量中的實(shí)證研究.pdf

1、VaR方法是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容，在科學(xué)研究和實(shí)證分析中都有著廣泛的應(yīng)用。Monte Carlo模擬方法是重要的VaR計(jì)算方法，直接利用傳統(tǒng)的Monte Carlo模擬方法，往往會(huì)得到一些與實(shí)際不相符合的結(jié)論，有時(shí)還可能造成較大的偏差。因此，研究如何對(duì)傳統(tǒng)的Monte Carlo模擬方法進(jìn)行改進(jìn)具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。針對(duì)以上問(wèn)題，本文對(duì)傳統(tǒng)的計(jì)算VaR的Monte Carlo模擬方法進(jìn)行了改進(jìn)，并通過(guò)實(shí)證研究說(shuō)明了改進(jìn)后的方法比傳統(tǒng)的

2、方法具有更好的預(yù)測(cè)效果。
　　本研究主要內(nèi)容包括：⑴介紹了研究背景與意義以及國(guó)內(nèi)外相關(guān)的研究現(xiàn)狀，引入了VaR的定義和一般分布下的計(jì)算方法，論述了計(jì)算VaR值的歷史模擬法、分析法和Monte Carlo模擬方法；⑵在分析了一般的Monte Carlo模擬方法計(jì)算VaR的基礎(chǔ)上，提出了用隨機(jī)波動(dòng)率模型改進(jìn)的Monte Carlo模擬方法；⑶以創(chuàng)業(yè)板指數(shù)為實(shí)證分析對(duì)象，用改進(jìn)后的Monte Carlo模擬法研究了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，計(jì)算并分析