會計師事務所法律監(jiān)管的經(jīng)濟后果研究.pdf

1、市場經(jīng)濟的迅速發(fā)展促使現(xiàn)代公司制度的產(chǎn)生，公司經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)的分離激發(fā)了對會計師事務所這一外部審計機構(gòu)的需求。隨著安然、施樂、銀廣夏等財務造假事件的出現(xiàn)，審計行業(yè)陷入誠信危機。會計事務所自身也存在一定的矛盾，審計獨立性有時會與注冊會計師自身的利益相矛盾，審計的外部性、審計產(chǎn)品的公共產(chǎn)品屬性和審計信息的不對稱性等特征會使審計行業(yè)的供給在數(shù)量和質(zhì)量上偏離社會最優(yōu)的均衡狀態(tài)，進而導致市場失靈，因此，國家有必要對審計行為進行管制約束，以彌補審計

2、市場自身的缺陷，促進審計市場正常有效的運行，保護利益相關(guān)者的利益。目前我國已經(jīng)出臺一些法律對會計師事務所進行監(jiān)管，但監(jiān)管的效果尚待驗證，因此，本文將以受證監(jiān)會處罰的會計師事務所作為法律監(jiān)管的樣本，以會計師事務所會審計費用和審計變更及其所審上市公司凈利潤和資本成本為指標考察事務所受證監(jiān)會處罰后的經(jīng)濟后果。通過對證監(jiān)會網(wǎng)站對外公布的行政處罰公告的查閱，篩選出2004-2013年間17家受到證監(jiān)會行政處罰的會計師事務所和17家對照組事務所，研

3、究了法律監(jiān)管對會計師事務所審計變更、審計費用和上市公司凈利潤水平的影響。通過回歸分析發(fā)現(xiàn)，法律監(jiān)管與會計師事務所審計收費顯著負相關(guān)，這是由于事務所受處罰后，往往主動降價以維持市場占有率，并且受處罰的事務所所審計的上市公司發(fā)生虧損的較多，難以為審計工作支付高報酬。法律監(jiān)管與審計變更顯著正相關(guān)。這是因為，上市公司認為受處罰的會計師事務所審計報告公信力較低，社會公眾會對該公司的財務狀況持懷疑態(tài)度，或者受處罰后事務所聲譽的降低會影響公司的聲譽，

4、投資者和債權(quán)人的投資決策也會受到影響，進而影響企業(yè)收入。法律監(jiān)管與會計師事務所所審計的上市公司虧損情況顯著正相關(guān)，這是因為事務所受處罰后，其出具的審計報告公信力降低，投資人可能會減少對企業(yè)的投資，同時，受處罰的事務所收取的審計費用較低，經(jīng)營不善的公司或者規(guī)模較小的上市公司更傾向于選擇該類事務所來進行審計。法律監(jiān)管與上市公司資本成本顯著正相關(guān)，即會計師事務所受到證監(jiān)會處罰后，投資者對其所審上市公司的經(jīng)營狀況持懷疑態(tài)度，認為審計報告中體現(xiàn)出