銀行監(jiān)管強(qiáng)度、創(chuàng)新能力與經(jīng)營績效的關(guān)系研究.pdf

1、商業(yè)銀行作為金融市場活動(dòng)的參與主體，其規(guī)范運(yùn)行、健康發(fā)展對于整個(gè)金融體系而言意義重大。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，由于壟斷競爭、信息不對稱、法律不完備等因素的存在，不可避免地會(huì)出現(xiàn)市場失靈現(xiàn)象，金融創(chuàng)新活動(dòng)的日益活躍同樣會(huì)加劇金融系統(tǒng)潛在的新型的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，此時(shí)則需要政府部門對微觀主體的行為加以干預(yù)。相對于市場自發(fā)行為，監(jiān)管作為一種政府介入舉動(dòng)，是國家“強(qiáng)制權(quán)力”的運(yùn)用。近年來，我國銀行業(yè)監(jiān)管部門不斷推出新的監(jiān)管規(guī)則和制度，并加強(qiáng)現(xiàn)場檢查力度，對

2、違規(guī)商業(yè)銀行采取更加嚴(yán)厲的處罰，以期通過增強(qiáng)監(jiān)管強(qiáng)度達(dá)到安全性和效率性的目標(biāo)。商業(yè)銀行經(jīng)營績效作為銀行日常經(jīng)營成果的綜合體現(xiàn)，監(jiān)管強(qiáng)度的提升會(huì)對其產(chǎn)生怎樣的影響？在此背景下，討論我國銀行監(jiān)管的有效性具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文選取47家商業(yè)銀行2007-2016年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合銀監(jiān)會(huì)披露的銀行業(yè)監(jiān)管信息，探討監(jiān)管強(qiáng)度提升對于商業(yè)銀行經(jīng)營績效的動(dòng)態(tài)影響，并檢驗(yàn)銀行創(chuàng)新能力在兩者關(guān)系之間的中介效應(yīng)。文章首先對主要研究變量進(jìn)行概念

3、界定，并梳理國內(nèi)外相關(guān)理論和研究現(xiàn)狀，對銀行監(jiān)管和經(jīng)營績效的關(guān)系進(jìn)行一般性的理論分析;其次，在對“監(jiān)管-創(chuàng)新-績效”三個(gè)變量的作用機(jī)理進(jìn)行具體分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)情況，提出本文的研究假設(shè);再次，通過構(gòu)建動(dòng)態(tài)模型對面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，采用系統(tǒng)GMM估計(jì)和中介效應(yīng)檢驗(yàn)，考察不同類型監(jiān)管措施的實(shí)施強(qiáng)度對績效的影響以及銀行創(chuàng)新能力的中介作用。進(jìn)一步地，將全樣本銀行劃分為不同類型子樣本，總結(jié)實(shí)證結(jié)果的差異性;最后，歸納實(shí)證結(jié)果，提出相應(yīng)的

4、對策建議。
　　本研究的主要結(jié)論有:第一，銀行業(yè)監(jiān)管強(qiáng)度的提升對于銀行經(jīng)營績效具有顯著的促進(jìn)作用，其中銀行監(jiān)管的三個(gè)維度包括事前發(fā)布政策公告、事中進(jìn)行現(xiàn)場檢查以及事后實(shí)施違規(guī)處罰;第二，監(jiān)管強(qiáng)度的提升對于銀行創(chuàng)新能力表現(xiàn)出抑制效應(yīng)，而銀行創(chuàng)新能力與商業(yè)銀行經(jīng)營績效呈現(xiàn)負(fù)向影響;第三，銀行創(chuàng)新能力在監(jiān)管強(qiáng)度對銀行績效的影響過程中起部分中介作用，即監(jiān)管強(qiáng)度的變化會(huì)通過改變商業(yè)銀行的創(chuàng)新行為從而影響經(jīng)營績效;第四，監(jiān)管強(qiáng)度提升對于銀行績