上市公司退市中的中小投資者權(quán)益保障研究.pdf

1、分類號(hào)：分類號(hào)：密級(jí)：密級(jí)：專業(yè)學(xué)位研究生學(xué)位論文論文題目（中文）論文題目（中文）上市公司退市中上市公司退市中的中小投資者權(quán)益保障的中小投資者權(quán)益保障研究研究論文題目（外文）論文題目（外文）TheStudyofRightsInterestsProtectionaboutSmallMediumsizedInvestsinDelisting研究生姓名研究生姓名曹樂(lè)曹樂(lè)學(xué)位類別學(xué)位類別金融金融碩士碩士專業(yè)學(xué)位領(lǐng)域?qū)I(yè)學(xué)位領(lǐng)域金融金融學(xué)位級(jí)別學(xué)

2、位級(jí)別碩士碩士校內(nèi)校內(nèi)導(dǎo)師姓名、職稱導(dǎo)師姓名、職稱潘永昕潘永昕副教授教授校外校外導(dǎo)師導(dǎo)師單位單位、姓名姓名論文工作起止年月論文工作起止年月20162016年4月至月至20172017年4月論文提交日期論文提交日期20172017年4月論文答辯日期論文答辯日期20172017年6月學(xué)位授予日期學(xué)位授予日期校址：甘肅省蘭州市校址：甘肅省蘭州市I上市公司退市中上市公司退市中的中小投資者權(quán)益保障的中小投資者權(quán)益保障研究研究中文摘要始于1994年

3、的我國(guó)上市公司退市制度經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展建設(shè)已經(jīng)較為完善。但是，我國(guó)市場(chǎng)上侵害中小投資者權(quán)益的事件仍然時(shí)有發(fā)生，尤其在上市公司退市的過(guò)程中，此種現(xiàn)象更為嚴(yán)重。中小投資者在上市企業(yè)退市的過(guò)程中對(duì)制度完善、法律保護(hù)和事后追償權(quán)的訴求就更為強(qiáng)烈。本文對(duì)國(guó)內(nèi)外的退市制度、退市標(biāo)準(zhǔn)、退市程序等進(jìn)行分析比較，得出不同國(guó)家在退市制度設(shè)計(jì)上的異同之處，通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)退市制度和國(guó)外退市制度相比標(biāo)準(zhǔn)不夠多樣化，在實(shí)際操作層面存在問(wèn)題，缺乏執(zhí)行效率，和其

4、他法規(guī)的配合程度不夠。同時(shí)從ST博元和東南融通兩個(gè)具體案例出發(fā)，通過(guò)對(duì)比分析的方法得出，目前我國(guó)在上市公司退市的過(guò)程中對(duì)中小投資者權(quán)益的保障存在一些缺陷和不足。不足之處主要體現(xiàn)在事前監(jiān)管體系不夠完善；事中處理效率低下，處理時(shí)間冗長(zhǎng)；事后中小投資者維權(quán)無(wú)門，追償機(jī)制存在缺陷。結(jié)合國(guó)外經(jīng)驗(yàn)和國(guó)內(nèi)現(xiàn)狀，本文認(rèn)為想要對(duì)上市公司退市中中小投資者權(quán)益進(jìn)行保護(hù)，就要從法律層面、監(jiān)管層面、投資者自身層面進(jìn)行完善和補(bǔ)充，建立一系列事后的補(bǔ)償制度，以此保護(hù)