基于公司治理結(jié)構(gòu)的會(huì)計(jì)估計(jì)變更研究——來(lái)自中國(guó)A股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù).pdf

1、上市公司操縱財(cái)務(wù)報(bào)告信息的手段多種多樣，常見(jiàn)的有資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易、自利性歸因、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正、會(huì)計(jì)政策選擇或會(huì)計(jì)估計(jì)變更等。有跡象表明，上市公司利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更或會(huì)計(jì)政策選擇操縱財(cái)務(wù)報(bào)告信息已成為一種普遍的現(xiàn)象。目前，我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的監(jiān)管愈來(lái)愈嚴(yán)格，上市公司更偏好利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更操縱財(cái)務(wù)報(bào)告信息。
　　 本文以2005--2009年年度報(bào)告中披露發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的滬、深市A股上市公司為研究樣本，主要研究以下三個(gè)問(wèn)題：①會(huì)計(jì)估

2、計(jì)變更失當(dāng)公司與非失當(dāng)公司的公司治理結(jié)構(gòu)是否存在系統(tǒng)性差異；②公司治理結(jié)構(gòu)與會(huì)計(jì)估計(jì)變更是否失當(dāng)存在怎樣的相關(guān)關(guān)系；③公司治理結(jié)構(gòu)與失當(dāng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更的特征存在怎樣的相關(guān)關(guān)系。
　　 本文采用平均數(shù)比較分析法、兩獨(dú)立樣本非參數(shù)檢驗(yàn)法、二元logistic回歸分析法、典型相關(guān)分析法等方法，通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)：①會(huì)計(jì)估計(jì)變更失當(dāng)公司與非失當(dāng)公司的大部分公司治理結(jié)構(gòu)變量存在顯著系統(tǒng)性差異；②流通股比例、股權(quán)制衡度、獨(dú)立董事比例與公司會(huì)計(jì)估計(jì)變

3、更失當(dāng)?shù)目赡苄燥@著負(fù)相關(guān)，第一大股東持股比例與公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更失當(dāng)?shù)目赡苄燥@著正相關(guān)；國(guó)有股比例、總經(jīng)理和董事長(zhǎng)是否兩職合一與公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更失當(dāng)?shù)目赡苄哉嚓P(guān)但不顯著，監(jiān)事會(huì)年度正式會(huì)議次數(shù)、經(jīng)理層是否持股與公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更失當(dāng)?shù)目赡苄载?fù)相關(guān)但不顯著；③在會(huì)計(jì)估計(jì)變更失當(dāng)公司中，國(guó)有股比例、第一大股東持股比例、董事會(huì)規(guī)模、獨(dú)立董事比例、總經(jīng)理和董事長(zhǎng)是否兩職合一、監(jiān)事會(huì)規(guī)模與會(huì)計(jì)估計(jì)變更項(xiàng)目項(xiàng)數(shù)、會(huì)計(jì)估計(jì)變更對(duì)本期利潤(rùn)的影響程度正相關(guān)