中國商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量研究——來自國有銀行的證據(jù).pdf

1、爆發(fā)于2007年的美國次貸危機(jī)和2009年的希臘主權(quán)債務(wù)危機(jī)嚴(yán)重沖擊了全球銀行體系的內(nèi)在結(jié)構(gòu)和秩序，多家銀行發(fā)生不良聲譽(yù)事件，極大地威脅了整個銀行體系的正常功能，國內(nèi)外銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)及商業(yè)銀行決策層逐漸認(rèn)識到聲譽(yù)風(fēng)險管理特別是聲譽(yù)風(fēng)險度量的重要性和必要性。
　　然而，由于以下三個方面的不足，聲譽(yù)風(fēng)險度量仍然處于低層次階段：一是對于聲譽(yù)風(fēng)險的復(fù)雜性、系統(tǒng)性和緊迫性，商業(yè)銀行的管理層和監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚未形成共識；二是聲譽(yù)風(fēng)險與其他金融風(fēng)險往

2、往存在復(fù)雜的相關(guān)性，很難將其單獨(dú)分離出來；三是有效度量聲譽(yù)風(fēng)險的相關(guān)研究剛剛起步，成熟的研究成果不多，缺乏度量商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險的有效手段。事實上，聲譽(yù)風(fēng)險度量是商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險管理的核心，如何運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)等有效識別和度量商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險，進(jìn)而探討商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險對應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資本要求，在理論和實踐中都具有相對突出的價值和意義。
　　本文遵循了“現(xiàn)實需求→確定研究框架和思路→構(gòu)建模型并實證→經(jīng)驗借鑒→政策建議”這一經(jīng)典的研究范式和

3、技術(shù)路線，綜合運(yùn)用利益相關(guān)者理論、間接互惠理論和聲譽(yù)傳遞理論，重點研究了商業(yè)銀行內(nèi)部聲譽(yù)風(fēng)險形成和處理的博弈模型，并借鑒國內(nèi)外銀行業(yè)經(jīng)驗和聲譽(yù)風(fēng)險管理實際，深入系統(tǒng)地剖析聲譽(yù)風(fēng)險度量問題，提出一整套切實可行的強(qiáng)化聲譽(yù)風(fēng)險內(nèi)部控制、構(gòu)建聲譽(yù)風(fēng)險監(jiān)管機(jī)制的政策建議。
　　首先，本文對聲譽(yù)風(fēng)險的相關(guān)概念進(jìn)行界定，并對我國商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量的基本框架和思路進(jìn)行分析。本文所指“聲譽(yù)風(fēng)險度量”是指以發(fā)生概率為標(biāo)準(zhǔn)的聲譽(yù)風(fēng)險自身大小度量和以彌

4、補(bǔ)商業(yè)銀行的非預(yù)計損失所需要的資本為標(biāo)準(zhǔn)的聲譽(yù)風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本度量。本文設(shè)定了聲譽(yù)風(fēng)險的基本度量框架，為后文的研究提供了基本思路?？紤]到聲譽(yù)風(fēng)險源的突發(fā)性、聲譽(yù)風(fēng)險數(shù)據(jù)的可獲性差和度量模型的泛化，遵循商業(yè)銀行外部監(jiān)管和商業(yè)銀行內(nèi)部評估的需要，本文對多種聲譽(yù)風(fēng)險度量的模型和方法進(jìn)行篩選，最終結(jié)合貝葉斯網(wǎng)絡(luò)法，構(gòu)建了適合我國商業(yè)銀行的聲譽(yù)風(fēng)險指標(biāo)體系。
　　其次，本文對商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量和經(jīng)濟(jì)資本度量進(jìn)行了研究。在銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量方面，

5、本文收集了頗具代表性的中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行和建設(shè)銀行等銀行聲譽(yù)事件的數(shù)據(jù)，借鑒國內(nèi)外銀行業(yè)經(jīng)驗和聲譽(yù)風(fēng)險管理實際，構(gòu)建度量我國商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險的基本評價指標(biāo)體系，并運(yùn)用Netica軟件包構(gòu)建貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型，通過貝葉斯網(wǎng)絡(luò)參數(shù)學(xué)習(xí)，得到各個節(jié)點的條件概率分布，同時進(jìn)一步運(yùn)用Super decisions軟件包對商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，借鑒得到的條件概率，計算相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點的權(quán)重，最終度量商業(yè)銀行的聲譽(yù)風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)資本度量

6、方面，本文實證探討了與商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險相關(guān)的經(jīng)濟(jì)資本要求。鑒于聲譽(yù)風(fēng)險數(shù)據(jù)的可獲性差，本文采用了蒙特卡羅方法設(shè)定若干場景參數(shù)，得到相應(yīng)的聲譽(yù)風(fēng)險損失數(shù)據(jù)，同時對聲譽(yù)風(fēng)險損失數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分布進(jìn)行研究，得到數(shù)據(jù)分布的統(tǒng)計特征，并根據(jù)巴塞爾協(xié)議的相關(guān)要求，計算了在一定時期內(nèi)，在99.9％置信水平上的最大聲譽(yù)風(fēng)險損失金額，即經(jīng)濟(jì)資本要求。
　　再次，本文總結(jié)并借鑒了國內(nèi)外商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量和管理的有效實踐。文中總結(jié)了國內(nèi)外導(dǎo)致商業(yè)銀行聲譽(yù)

7、風(fēng)險的典型案例，對其聲譽(yù)風(fēng)險度量和管理經(jīng)驗進(jìn)行了充分借鑒。主要表現(xiàn)為：第一，我國商業(yè)銀行應(yīng)完善聲譽(yù)風(fēng)險度量運(yùn)行機(jī)制、強(qiáng)化聲譽(yù)風(fēng)險度量內(nèi)部控制和重視聲譽(yù)風(fēng)險度量外部監(jiān)管；第二，我國商業(yè)銀行應(yīng)樹立聲譽(yù)風(fēng)險度量應(yīng)對意識、優(yōu)化聲譽(yù)風(fēng)險度量模型方法和堅持聲譽(yù)風(fēng)險度量流程化管理；第三，我國商業(yè)銀行應(yīng)建立及時統(tǒng)一的信息披露制度和注重利益相關(guān)者信心的維系機(jī)制；第四，強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)構(gòu)的例行檢查與指導(dǎo)，加強(qiáng)對輿情的合理引導(dǎo)。
　　最后，本文提出完善我國商

8、業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量的政策建議，包括以下三個方面：一是完善我國商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量模型，形成我國商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量方法推廣體系；二是強(qiáng)化我國商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量的內(nèi)部控制機(jī)制；三是構(gòu)建我國商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量的外部監(jiān)管機(jī)制。
　　本文研究兼具理論性和實用性，是理論指導(dǎo)實踐的研究成果。本文在理論上通過完全信息靜態(tài)博弈模型深入分析了商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險形成的內(nèi)部因素，在實證上構(gòu)建了適合我國國情的商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險度量指標(biāo)體系，并通過相關(guān)計算