中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險度量研究——基于損失分布的視角.pdf

1、新巴塞爾資本協(xié)議給出了三種方法度量操作風(fēng)險，即基本指標法、標準法和高級計量方法，其中采用高級計量方法度量操作風(fēng)險需要確定風(fēng)險損失分布。而在BaselⅢ中，則要求各銀行所采用的高級計量方法需有新的突破，采用的計量方法要確切地反映本銀行操作風(fēng)險相關(guān)特征。實踐中，因成員國金融發(fā)展程度不一，各國資本監(jiān)管呈現(xiàn)參差不齊現(xiàn)象。發(fā)達國家對操作風(fēng)險監(jiān)管早于發(fā)展中國家，且監(jiān)管體系日趨完善，而發(fā)展中國家操作風(fēng)險監(jiān)管剛起步，操作風(fēng)險監(jiān)管存在許多漏洞。在操作風(fēng)險

2、的認識上，歐美研究機構(gòu)及學(xué)者對操作風(fēng)險損失呈厚尾部特征已形成共識，在實踐中，操作風(fēng)險分布使用最多的是泊松分布，其次是負的貝奴里分布;然而，在發(fā)展中國家，監(jiān)管部門及學(xué)者對操作風(fēng)險的監(jiān)管與度量的研究仍處較低層次階段。目前，國內(nèi)關(guān)于操作風(fēng)險損失分布的系統(tǒng)性研究成果比較少，本文基于中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)擬合并診斷了其損失分布，并依此分布度量了中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險。
　　基于中國商業(yè)銀行1994年-2008年的操作風(fēng)險損失數(shù)據(jù)，通過對

3、操作風(fēng)險損失分布的檢驗及利用貝葉斯MCMC頻率方法對風(fēng)險損失分布情況進行了分析，結(jié)果顯示中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失分布近似服從廣義極值分布(GEV)。從理論上看，在某種情況下，廣義帕雷托分布(GPD)可轉(zhuǎn)化為GEV分布，因此本文亦檢驗了中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失分布是否可用GPD分布表示。為了檢驗中國商業(yè)銀行損失分布是否可用GEV或GPD分布表示，采用極大似然估計法對GEV和GPD分布的位置參數(shù)、尺度參數(shù)、形態(tài)參數(shù)進行了估計并對中國商業(yè)銀行

4、操作風(fēng)險的GEV和GPD分布模型進行了診斷。結(jié)果表明，中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失的概率、分位數(shù)圖、重現(xiàn)水平曲線、密度曲線的四個診斷圖均支撐用GEV和GPD分布表示的操作風(fēng)險損失分布。
　　在GPD分布的條件下，一般可用POT模型度量風(fēng)險損失，因此應(yīng)用POT模型度量了中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失。對中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險損失額的估計結(jié)果顯示，在0.999的概率下，中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險每年的損失額大約為79040.62萬元;在0.9999的概

5、率下，中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險每年的損失額大約為40810.16萬元。
　　因操作風(fēng)險的發(fā)生來源于業(yè)務(wù)線，本文建立了業(yè)務(wù)線中風(fēng)險因子與操作風(fēng)險發(fā)生的因果關(guān)系圖，并依此建立了操作風(fēng)險控制的貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型。以銀行在線業(yè)務(wù)為例，應(yīng)用貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型模擬了業(yè)務(wù)線中風(fēng)險因子與操作風(fēng)險損失之間可能出現(xiàn)的因果概率，并進行了相應(yīng)的情景分析和敏感度分析。依據(jù)貝葉斯網(wǎng)絡(luò)模型，本文分析了三種情形下的因果關(guān)系，并分別計算了相應(yīng)情形下的操作風(fēng)險發(fā)生的條件概率及所