中國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量及其應(yīng)用研究.pdf

1、銀行是人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的產(chǎn)物，在其產(chǎn)生、發(fā)展的過程中，人們對其運(yùn)作規(guī)律的認(rèn)識(shí)也在不斷提高，二十世紀(jì)八十年代以前，人們普遍認(rèn)為商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)，各國商業(yè)銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)均投入了大量的人力、物力和財(cái)力研究這兩種風(fēng)險(xiǎn)，相繼開發(fā)出較為成熟的風(fēng)險(xiǎn)分析與計(jì)量模型。近年來有一類銀行風(fēng)險(xiǎn)引起了人們的廣泛關(guān)注，它不同于以往的兩類風(fēng)險(xiǎn)，它發(fā)生概率比較低，但是一旦發(fā)生往往造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失，由于這類風(fēng)險(xiǎn)絕大多數(shù)是和銀行人員的日常操作相聯(lián)系

2、的，人們給這類風(fēng)險(xiǎn)起名叫做操作風(fēng)險(xiǎn)。1999年6月，在新巴塞爾協(xié)議（巴塞爾協(xié)議II）初稿中，操作風(fēng)險(xiǎn)第一次被正式提出，并與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)一起納入到資本充足率的計(jì)算框架，2004年6月正式協(xié)議頒發(fā)，并于2006年底在全球生效實(shí)施。
　　操作風(fēng)險(xiǎn)是全球銀行業(yè)最近才正式提出的風(fēng)險(xiǎn)，國際銀行業(yè)對它的研究剛剛起步，由于操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生具有內(nèi)生性、多樣性和復(fù)雜性，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的模型與方法不能照搬使用。操作風(fēng)險(xiǎn)是一類需要研究人員主觀判斷

3、的風(fēng)險(xiǎn)，而主觀判斷則由于不同國家之間文化體系、價(jià)值理念甚至語言表述等原因而有所差異。因此對它的研究更多地體現(xiàn)為，在尊重新巴塞爾協(xié)議原則之下結(jié)合各國經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)和銀行運(yùn)行規(guī)律的個(gè)性化模型選擇。
　　作者自母校重慶大學(xué)畢業(yè)以來便一直在銀行系統(tǒng)工作，對操作風(fēng)險(xiǎn)有切身的體會(huì)和感觸，也親身經(jīng)歷了一些操作風(fēng)險(xiǎn)的案例，對操作風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生機(jī)理、計(jì)量方法和防范措施產(chǎn)生了濃厚的興趣。作者讀博士研究生期間，恰逢新巴塞爾協(xié)議初稿提出并經(jīng)過若干次討論、修改，直至

4、最終定稿。作者將我國操作風(fēng)險(xiǎn)的研究列為自己的博士論文研究方向，從新巴塞爾協(xié)議的原則出發(fā)，探討了我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的起因、特點(diǎn)和分類，努力尋找適合于我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法。通過比較研究，作者提出綜合損失分步法是我國目前最適合的計(jì)量方法，隨后用通過艱苦努力搜集到的數(shù)據(jù)，計(jì)量我國單個(gè)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了實(shí)證研究，最后提出了我國防范操作風(fēng)險(xiǎn)的對策建議。讀博士研究生期間取得的研究成果，有一篇論文在一級期刊上發(fā)表，有三篇在核心期刊上發(fā)

5、表，還有一些論文在其他期刊上發(fā)表。
　　本研究選題緊扣時(shí)代特色，具有較強(qiáng)的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義，研究取得的創(chuàng)新點(diǎn)概括如下：一、根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的要求，對我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的特征進(jìn)行了分析、歸納，從模型的可操作性、適應(yīng)性及數(shù)據(jù)獲得的難易程度等方面深入研究了目前計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)的方法，根據(jù)目前我國商業(yè)銀行管理的現(xiàn)狀和未來的改革方向，提出在當(dāng)前情況下適應(yīng)我國商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的最直接、最行之有效的方法應(yīng)當(dāng)是綜合損失分布法，即損失分步法和與

6、之相配合的蒙特卡洛模擬。
　　二、對于操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量中可能出現(xiàn)的相關(guān)性和數(shù)據(jù)不足問題進(jìn)行了研究。對于操作風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)相關(guān)性問題，分析了LDA模型的基本假定，計(jì)算了相關(guān)性的大小范圍，提出用Copula函數(shù)來度量多項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)累計(jì)損失分布的相關(guān)性；對于數(shù)據(jù)不足問題，嘗試用保險(xiǎn)領(lǐng)域的信度理論來混合操作風(fēng)險(xiǎn)損失頻度數(shù)據(jù)。
　　三、用綜合損失分步法進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)合蒙特卡洛模擬和VAR技術(shù)，在國內(nèi)第一次對單個(gè)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和資本配