上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的法律規(guī)制研究.pdf

1、隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,企業(yè)的發(fā)展逐漸壯大,企業(yè)融資對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。我國(guó)上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票作為融資的一種便利手段正發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。上市公司可以通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股票拓寬融資渠道,提高融資效率,合理配置證券監(jiān)管資源。非公開(kāi)發(fā)行股票制度逐漸成為公開(kāi)發(fā)行股票制度的有效補(bǔ)充。
　　早在1933年,美國(guó)《證券法》就已經(jīng)建立了私募發(fā)行證券制度。美國(guó)《證券法》經(jīng)過(guò)80多年的發(fā)展完善在世界范圍內(nèi)處于領(lǐng)先地位,很多國(guó)家和地區(qū)都在借鑒美國(guó)

2、關(guān)于證券方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。伴隨著我國(guó)股票市場(chǎng)的發(fā)展完善,非公開(kāi)發(fā)行股票制度逐漸成為上市公司進(jìn)行融資的重要方式。我國(guó)在《證券法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中已經(jīng)設(shè)立了相應(yīng)的制度規(guī)定,但是現(xiàn)有制度建設(shè)尚處于起步階段,與美國(guó)發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)制度還存在較大差距,因此目前我國(guó)的股票非公開(kāi)發(fā)行制度的優(yōu)勢(shì)沒(méi)有得到充分發(fā)揮。本文分為六章對(duì)我國(guó)上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票制度進(jìn)行研究,并針對(duì)相關(guān)方面的法律規(guī)制提出建議。
　　第一章引言,介紹背景,引出問(wèn)題

3、。
　　第二章上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票概述,從介紹基本概念出發(fā),對(duì)非公開(kāi)發(fā)行股票相關(guān)的幾個(gè)類(lèi)似概念進(jìn)行辨析。并從現(xiàn)實(shí)層面探討了上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票制度的現(xiàn)實(shí)意義。
　　第三章美國(guó)證券私募發(fā)行法律制度的經(jīng)驗(yàn)借鑒,主要介紹了美國(guó)證券法律對(duì)私募發(fā)行證券中幾個(gè)重要制度的規(guī)定,包括發(fā)行審核制度、發(fā)行對(duì)象、信息披露制度以及私募發(fā)行證券限制轉(zhuǎn)售制度。該部分對(duì)于美國(guó)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的介紹為第五章我國(guó)非公開(kāi)發(fā)行股票制度的法律規(guī)制完善提供了借鑒基礎(chǔ)。<