分位數回歸方法及其在金融市場風險價值預測中應用的研究.pdf

1、在這個經濟全球化的社會，各國間的金融市場逐步走入融合，相互間的聯系不斷加深。但是市場在帶動了資本流動，加快了資源配置效率的同時，也給各國金融市場帶來了觸手可及的危險。2007年，美國因為房地產而引發(fā)了次貸危機，并且導致了全球性的金融危機。在此之前，金融市場也并非一帆風順，一直處于動蕩之中。由于金融市場在市場經濟運營中的地位日漸明顯，所以金融風險逐漸成為了金融界的各行專業(yè)人士關注的熱點。此外，由于金融產品的創(chuàng)新，政府的放松管制，高風險衍生

2、金融工具的迅速擴大，導致金融市場風險的增加。因此怎樣有效的衡量、控制風險已經成為了金融領域需要探討研究和實踐的中心內容了。這些問題的研究對我國金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展至關重要。
　　金融風險度量指標VaR應運而生，在全球得到了普遍的應用和推廣，是風險管理的核心內容，也成為了國際通用的指標。有力的開發(fā)和應用 VaR，對金融風險的防范和管理具有重要的意義。本文將采用分位數回歸方法來計算VaR，直接對模型進行評估。本文的研究內容主要是從分位