商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)集成計(jì)量模型的實(shí)證研究.pdf

1、中國(guó)的銀行體系是我國(guó)金融體系的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)和后盾，在國(guó)際金融形勢(shì)日益變化的今天，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也瞬息萬變，為了應(yīng)對(duì)這種多變性，必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，而銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理又是這一切的基石，研究銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理十分必要，商業(yè)銀行作為銀行體系重要組成部分是本研究的對(duì)象，在銀行面對(duì)的多種風(fēng)險(xiǎn)中單一風(fēng)險(xiǎn)的研究已經(jīng)邁入正軌，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)集成的管理是當(dāng)前研究的熱點(diǎn)和難點(diǎn)，尤其對(duì)超過二元的風(fēng)險(xiǎn)集成，在計(jì)量模型的構(gòu)建和模型實(shí)現(xiàn)上都存在很大困難。因此本研究主要構(gòu)建了商業(yè)銀行

2、風(fēng)險(xiǎn)集成計(jì)量模型，集成了三種主要風(fēng)險(xiǎn)——信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并且從風(fēng)險(xiǎn)集成管理的角度探討了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三者之間的關(guān)系。
　　本研究闡述了基于非參數(shù)核密度估計(jì)方法對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估計(jì)，基于得到的三種風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)結(jié)合Cop ula函數(shù)理論，構(gòu)造商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)集成計(jì)量模型。以民生銀行這家股份制商業(yè)銀行為實(shí)證研究的對(duì)象，構(gòu)造其風(fēng)險(xiǎn)集成計(jì)量模型并進(jìn)行測(cè)算，同時(shí)分析了這三種主要風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系

3、。
　　通過構(gòu)造三元Copula模型得到民生銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)集成計(jì)量模型，模型的擬合效果較好，能夠?yàn)檠芯棵裆y行的風(fēng)險(xiǎn)集成提供量化研究依據(jù)，基于得到的模型研究了三種風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系。信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性較大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性不明顯。對(duì)民生銀行來說，建議在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)多關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)之間聯(lián)系?；贑opula模型得到的尾部相關(guān)關(guān)系，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)