商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)變化及對(duì)銀行績(jī)效的影響.pdf

1、負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行資金的主要來(lái)源，是銀行開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)決定著資產(chǎn)的規(guī)模和投向，甚至決定著銀行自身的命運(yùn)。因此研究商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)銀行的績(jī)效的影響，探究商業(yè)銀行合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)幫助商業(yè)銀行績(jī)效的提高有著十分重要的意義。
　　隨著金融市場(chǎng)的不斷完善，利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，金融創(chuàng)新產(chǎn)品不斷推出，金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，商業(yè)銀行由于同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)使其在金融業(yè)的地位開(kāi)始下降。再加上非銀行金融機(jī)構(gòu)各種更具有吸引

2、力的新型理財(cái)產(chǎn)品的推出，導(dǎo)致了嚴(yán)重的資金分流現(xiàn)象，給商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)。因此，商業(yè)銀行亟需解決負(fù)債產(chǎn)品單一化、同質(zhì)化的問(wèn)題，不斷調(diào)整自身負(fù)債結(jié)構(gòu)，從而提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。
　　本文借鑒理論界的許多成果和觀(guān)點(diǎn)，通過(guò)理論和實(shí)證相結(jié)合闡述銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)對(duì)績(jī)效的影響。首先從理論上分析商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)與績(jī)效之間的關(guān)系，同時(shí)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)績(jī)效現(xiàn)狀進(jìn)行了對(duì)比分析。然后選取除農(nóng)業(yè)銀行和光大銀行外的14家上市商業(yè)銀

3、行2006年至2013年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。在實(shí)證分析部分，首先從安全性、盈利性、流動(dòng)性和發(fā)展性四個(gè)方面選取指標(biāo)，利用因子分析得到銀行的綜合績(jī)效指標(biāo)值，然后構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行回歸分析。研究結(jié)果表明：負(fù)債的總體水平與銀行績(jī)效存在顯著的非線(xiàn)性的倒U型關(guān)系；短期負(fù)債對(duì)銀行績(jī)效有顯著的正效應(yīng)，而長(zhǎng)期負(fù)債則起到相反的作用；被動(dòng)負(fù)債與銀行績(jī)效存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，而主動(dòng)負(fù)債卻對(duì)銀行績(jī)效產(chǎn)生顯著的負(fù)效應(yīng)。
　　最后，結(jié)合我國(guó)銀行業(yè)的行業(yè)特征和