港滬金融衍生品市場監(jiān)管制度比較研究——兼論對上海金融中心建設(shè)的啟示.pdf

1、金融衍生品是隨著全球金融體系的健全和基礎(chǔ)金融市場發(fā)展而來的金融創(chuàng)新品種。它是在傳統(tǒng)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品之上衍生出來的金融工具，其本身具有的套期保值功能、價格發(fā)現(xiàn)功能以及完善金融市場要素的功能，使得金融衍生品市場在金融體系和金融市場中占有極其重要的地位。然而金融衍生品的監(jiān)管制度卻沒有隨著金融衍生品市場的發(fā)展而同步發(fā)展。這樣勢必會積累系統(tǒng)風(fēng)險，很可能會給全球金融市場的安全帶來巨大威脅。這使得研究如何對金融衍生品市場進(jìn)行監(jiān)管成為了一項極其重要的課題。

2、
　　本文通過考察國內(nèi)和香港的金融衍生品市場的監(jiān)管體系和法律制度，將兩地的監(jiān)管模式、監(jiān)管體系等進(jìn)行了逐一對比。本文試圖通過香港和內(nèi)地衍生品市場監(jiān)管制度的對比，借鑒香港金融衍生品市場監(jiān)管制度有益的部分，進(jìn)而構(gòu)建我國的金融衍生品市場的監(jiān)管體系。要想建立與我國金融衍生品市場相匹配的監(jiān)管制度，必須立足于市場發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，充分借鑒現(xiàn)有成熟市場的監(jiān)管制度。同時，必須完善、落實(shí)并且細(xì)化監(jiān)管法律制度，進(jìn)而規(guī)范交易行為。具體法律制度應(yīng)當(dāng)包括：市場準(zhǔn)入