我國金融衍生品的政府監(jiān)管研究.pdf

1、金融業(yè)作為整個國民經濟體系中最敏感和復雜的部分，是一個受到嚴格政府管制的產業(yè)。隨著創(chuàng)新型金融產品的不斷發(fā)展，金融衍生品的出現將金融產品的創(chuàng)新進一步推進。但金融衍生品的出現時間較晚，政府在管理上并沒有一套完整的約束和監(jiān)管措施。對金融衍生品進行行業(yè)規(guī)范，是作為政府監(jiān)管部門的重要職責，由于金融衍生品的特殊性，其也將政府如何建立和完善全面市場風險管理機制的問題提到了新的高度。本文的研究目的就是從金融衍生品的特點出發(fā)，深入分析對該產品的政府監(jiān)管，

2、從而為我國政府監(jiān)管金融衍生品提出建設性意見。
　　 我國金融衍生品的政府監(jiān)管從無到有，是在社會主義市場經濟體制逐步完善的基礎上發(fā)展起來的，也是隨著金融衍生品的逐漸深入推廣而不斷完善的過程。從金融衍生品的一開始推廣，針對其的各種政策、制度以及法規(guī)都在逐步出臺，而伴隨著產品的不斷深入推廣各種各樣新的問題也層出不窮。在此基礎上，對金融衍生品的政府監(jiān)管就顯得日益重要。為了對金融衍生品的政府監(jiān)管進行深入研究，作者利用了文獻研究法、經驗總結

3、法、隨機調查法以及其他多種方式進行研究，試圖用綜合的調研方法取得研究成果。
　　 論文的第一部分對于本次論文的選題背景、研究意義進行了闡述，并對相關的國內外文獻進行綜述。論文從金融衍生品的內涵與功能、政府監(jiān)管的內涵兩方面引出了政府監(jiān)管金融衍生品的三個原因是由于信息不對稱、弱化風險管理、價格體系完整性準確性難以保證，由此引出政府監(jiān)管金融衍生品的必要性。
　　 第二部分主要分析我國金融衍生品的政府監(jiān)管現狀，詳細論述我國相關政

4、府監(jiān)管機構的現狀，從而發(fā)現在政府對金融衍生品的監(jiān)管中存在問題，進而對其存在問題的原因進行分析。
　　 第三部分對金融衍生品進行深入剖析之后可以發(fā)現，金融衍生品作為金融創(chuàng)新的結果，對整個金融業(yè)起著推動作用，但其由于自身風險的存在，是必須利用各種手段對其進行風險把控的。我國社會主義市場經濟體系是一個不斷完善的過程，金融衍生品的風險控制也在不斷強化，但由于對金融衍生品的研究和實踐過程較短，我們可以借鑒國外的先進經驗，對其進行政府監(jiān)管。

5、特別是美國金融危機以后，對該產品的監(jiān)管更加嚴格，因此我們可以參照美國對其的監(jiān)管經驗，強化政府監(jiān)管職能。
　　 第四部分是深入分析金融衍生品的特點以及對國內外政府管制對比之后，對金融衍生品的政府管制應該從我國實際出發(fā)，在堅持社會主義市場經濟的條件下，完善法律監(jiān)管體系，從理念上進行端正，因此在建立相對的法律規(guī)范體系時就應當以鼓勵發(fā)展和促進發(fā)展作為基本指導思想，積極地鼓勵和推進創(chuàng)新，強化防范和控制風險，同時要制訂統(tǒng)一的法律及行業(yè)規(guī)范，

6、確保深入實施。同時強化對金融衍生品交易機構的監(jiān)管，強化其自律監(jiān)管職能，完善自律監(jiān)管職能、加快制度創(chuàng)新步伐、強化自律地位。并且逐步完善交易機構的內部管理制度，以嚴格、規(guī)范的管理提升其自律能力，同時降低行政依附，統(tǒng)一監(jiān)管權力，另外還要強化社會監(jiān)督機制的建立，以各種監(jiān)督提高政府監(jiān)管職能。同時還要加強金融衍生品的統(tǒng)一監(jiān)管模式，借鑒西方發(fā)達國家的經驗，我國可以一步到位的建立統(tǒng)一的監(jiān)管體制，使我國的金融監(jiān)管體制具有一定的前瞻性，更好的應對日新月異的

7、金融市場的變化，利用目前混業(yè)經營的特點，建立節(jié)省行政資源的監(jiān)管機構，保證政府監(jiān)管職能得到有效發(fā)揮，對金融行業(yè)及社會主義市場經濟的快速發(fā)展提供監(jiān)管保障。
　　 對金融衍生品進行深入分析之后發(fā)現，在社會主義市場經濟體制下，金融衍生品可以刺激經濟發(fā)展并對社會經濟持續(xù)進步起促進作用，但由于該產品自身的風險性決定，必須對其進行政府管制，對目前我國政府管制的特點以及政府管制金融衍生品研究之后，發(fā)現我們必須強化對金融衍生品進行監(jiān)管。分析美國政