基于資金管理的指數(shù)化交易系統(tǒng)優(yōu)化研究.pdf

1、中國(guó)股市從2015年6月開(kāi)始經(jīng)歷了連續(xù)的大幅下跌，廣大投資者損失慘重。不論是基金經(jīng)理和普通投資者都逐漸意識(shí)到要控制風(fēng)險(xiǎn)。為實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)可控下獲利，本文根據(jù)資金管理的知識(shí)構(gòu)建一個(gè)指數(shù)化交易系統(tǒng)，并對(duì)其優(yōu)化研究。首先，通過(guò)對(duì)已有的相關(guān)研究成果進(jìn)行總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上梳理了交易系統(tǒng)構(gòu)成的要素，并對(duì)各要素進(jìn)行分別闡述，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)資金管理的重要性，并將它作為構(gòu)建交易系統(tǒng)的核心部分。其次，提出交易系統(tǒng)的交易哲學(xué)，在交易哲學(xué)中應(yīng)采取“KISS原則”，交易規(guī)

2、則和資金管理規(guī)則盡可能的簡(jiǎn)化以適應(yīng)市場(chǎng)和交易者。在交易時(shí)段上選擇中長(zhǎng)線交易。然后將前面所提到的知識(shí)綜合得出了基于資金管理的指數(shù)化交易系統(tǒng)。最后用資產(chǎn)組合中的CAL理論來(lái)解釋這個(gè)交易系統(tǒng)。之后通過(guò)實(shí)證檢測(cè)，進(jìn)行優(yōu)化。優(yōu)化中既有標(biāo)的物的優(yōu)化，以及對(duì)交易系統(tǒng)的反思。再將交易系統(tǒng)運(yùn)用在在最近的中國(guó)股市中也有良好表現(xiàn)。最后，本文總結(jié)了基于資金管理的指數(shù)化交易系統(tǒng)具有的優(yōu)點(diǎn)：第一,在極端下跌行情中能有效保護(hù)交易本金。第二，從長(zhǎng)期來(lái)看獲得跟大盤近似收