余額寶的收益風險分析.pdf

1、近年來,互聯(lián)網(wǎng)與保險、基金等金融產(chǎn)品的結合越來越緊密,帶有互聯(lián)網(wǎng)特點的相關金融產(chǎn)品如雨后春筍般涌現(xiàn),其中規(guī)模較大民眾較為所知的就包括支付結算類中的“支付寶”、融資類中的“阿里小貸”、投資理財類的“余額寶”、保險類的“眾樂寶”等等。公開透明的互聯(lián)網(wǎng)能夠使得信息的獲取更為便捷,可以降低信息不對稱,不僅方便快捷同時還可以減少交易成本,這自然導致與互聯(lián)網(wǎng)結合的金融產(chǎn)品更具有普惠屬性,這對于推動金融體系的人性化、平民化和擴大化、實現(xiàn)普惠金融具有重

2、要意義。同時與別的新鮮事物一樣,互聯(lián)網(wǎng)類金融產(chǎn)品發(fā)展與完善的道路也是遍布荊棘:監(jiān)管真空、計算機技術風險、信用信息交換困難、民眾的不了解等問題也使得這類金融產(chǎn)品具有比傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品高得多的風險。
　　基于此,本文選取用戶數(shù)量最多的“余額寶”為研究案例,試圖通過分析這個案例來挖掘其對我國未來金融業(yè)發(fā)展的啟示與意義。通過收集整理相關資料,本文首先對“余額寶”這個產(chǎn)品的主體架構和資金流向進行介紹,進而歸納出其實質是天弘“增利寶”貨幣基金的

3、網(wǎng)絡直銷前臺。然后,結合支付寶公司的內部因素和我國的監(jiān)管與客戶需求的外部環(huán)境對“余額寶”產(chǎn)生的原因進行分析,得出“余額寶”的產(chǎn)生有其一定的客觀性和必然性。然后分析“余額寶”在短時期內獲得廣泛關注并迅速成長的原因,隨后,本文基于收集到的“余額寶”與天弘“增利寶”的相關數(shù)據(jù),進一步分析了“余額寶”的收益風險特征以及影響其收益與風險的主要因素,并基于此分析結果的基礎上,預測未來“余額寶”的發(fā)展趨勢。最后,本文綜合上述分析結果,得到了“互聯(lián)網(wǎng)是