基于非正態(tài)EWMA控制圖的余額寶收益監(jiān)控研究.pdf

1、余額寶是由天弘基金管理有限公司和支付寶共同推出的一項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，目前它是中國(guó)規(guī)模最大的貨幣基金。高收益是余額寶最初吸引客戶的一大法寶,對(duì)余額寶收益風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控以保證其實(shí)現(xiàn)較高收益，是其管理方天弘基金管理有限公司不得不面對(duì)的一個(gè)挑戰(zhàn)。指數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均（Exponentially Weighted Moving Average Chart,EWMA）控制圖是過(guò)程控制中有效的統(tǒng)計(jì)控制策略，因此，基于EWMA控制圖的余額寶收益監(jiān)控研究對(duì)天弘基金

2、管理有限公司具有重要的科學(xué)指導(dǎo)價(jià)值。
　　本文首先用三類不同的方法對(duì)2013年5月31日到2016年5月3日的余額寶收益數(shù)據(jù)進(jìn)行正態(tài)性檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)它們不是服從正態(tài)分布的。其次，針對(duì)這些非正態(tài)數(shù)據(jù)，我們分別基于賦權(quán)方差（Weighted Variance,WV）法和偏度校正（Skewness Correction,SC）法構(gòu)建WV-EWMA和SC-EWMA控制圖。最后，利用構(gòu)建的控制圖分別從單觀測(cè)值和多觀測(cè)值樣本兩種情況對(duì)余額寶收益數(shù)