論金融領(lǐng)域利益沖突的法律規(guī)制——以證券投資咨詢服務(wù)為研究重心.pdf

1、利益沖突是服務(wù)提供者試圖為兩個以上相互排斥的利益服務(wù)時,存在可能為了實現(xiàn)一個利益而損害其他利益的情形。在金融領(lǐng)域,特別是證券投資咨詢領(lǐng)域,服務(wù)提供者在提供投資建議的同時兼營著多項業(yè)務(wù),各業(yè)務(wù)部門(單位)之間的經(jīng)營目標差異,難免會引發(fā)沖突和矛盾,而維護整體利益的結(jié)果往往是對他人或機構(gòu)利益的損害。鑒于利益沖突普遍存在,在不導(dǎo)致利益沖突的情況下提供金融服務(wù)幾無可能,因此許多國家摒棄“以回避為中心”的利益沖突規(guī)制理念,轉(zhuǎn)向“以管理為中心”的規(guī)制

2、理念。結(jié)合我國情況,采用“以管理為中心”的規(guī)制理念,構(gòu)建全方位、多層次的利益沖突規(guī)制體系,當屬規(guī)制利益沖突的不二選擇。具體而言,有效規(guī)制利益沖突應(yīng)當以利益沖突管理義務(wù)為核心,立足于此構(gòu)建全面的規(guī)制體系,并通過“控制”、“披露”、“避免”作為利益沖突規(guī)制的三大手段履行利益沖突管理義務(wù),以完善和豐富我國利益沖突管理的法律制度。目前我國立法機關(guān)、監(jiān)管機構(gòu)和自律組織在管理利益沖突的規(guī)制工作中,仍然存在如重視程度不夠、規(guī)范結(jié)構(gòu)失衡、信息披露不充分