已閱讀1頁，還剩63頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權，請進行舉報或認領
文檔簡介
1、動量策略從上世紀八十年代開始的“一枝獨秀”到近幾十年的遭遇“滑鐵盧”，震驚世界，于是學者們紛紛投入到“動量效應真的失效了嗎”以及“如何拯救動量效應”的研究行列中。動量崩塌是一種“黑天鵝”現(xiàn)象，即雖然動量策略擁有高均值收益、高夏普比率的特性，但是該策略卻也偶然性遭受反轉，這是由于動量效應的負偏態(tài)、高峰值特性導致的。動量策略收益順應景氣循環(huán)，當市場從牛市轉為熊市后，動量策略收益就會巨幅下滑。
本文基于價值效應溢價、規(guī)模效應溢價與動
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 國內(nèi)股市投資期限與反向投資、動量交易策略的實證研究.pdf
- 基于A股市場的動量策略和反轉策略研究.pdf
- 動量策略、逆向策略在中國股市的實證研究.pdf
- 我國股市的動量和反轉投資策略實證研究.pdf
- 穩(wěn)健動量交易策略的實證研究——基于a股市場的證據(jù)
- 穩(wěn)健動量交易策略的實證研究——基于A股市場的證據(jù).pdf
- 動量策略收益真的來源于“動量”么——基于中國A股市場的實證研究.pdf
- 中國股市動量策略和反向策略投資績效的研究.pdf
- 中國A股市場動量效應的實證研究.pdf
- 我國A股市場動量效應的實證研究.pdf
- 中國股市的行業(yè)動量交易策略研究.pdf
- 中國股市價值反轉策略的實證研究.pdf
- 中國A股市場的行業(yè)動量策略研究.pdf
- 動量策略在中國股市的應用研究.pdf
- 中國A股市場行業(yè)動量效應實證研究.pdf
- A股市場的價值反轉投資策略實證研究.pdf
- 我國股市泡沫與價值投資策略的實證研究.pdf
- 日本股市動量效應和反轉效應的實證研究.pdf
- 中國A股市漲跌停股票動量效應的實證研究.pdf
- 動量策略在a股市場的實際效果研究
評論
0/150
提交評論