基于PPP模式的城市軌道交通項目風險管理研究.pdf

1、隨著我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，對大運量公共交通運輸方式的需求越來越大。城市軌道交通具有運量大、方便、快捷、污染少等優(yōu)點滿足了大運量交通運輸?shù)男枨?，但是城市軌道交通同時也面臨資金瓶頸和管理效率的問題。近幾年來，隨著PPP模式在基礎設施中的應用，它已經(jīng)成為政府投資基礎設施包括城市軌道交通項目，解決資金短缺問題的一種有效手段。但是PPP模式的組織結構復雜，合作的公共部門和私人部門要達到的目標也有所不同，致使在運作過程中產(chǎn)生了很多風險。在此背景下，論文

2、根據(jù)城市軌道交通的基本經(jīng)濟特征和PPP模式獨有的特點，從私人部門的角度，對城市軌道交通采用PPP模式的風險管理進行系統(tǒng)、全面的研究。
　　 本文在綜合分析項目融資風險管理研究現(xiàn)狀的基礎上，結合PPP模式風險管理的自身特點和城市軌道交通的準公共物品的特性以及其在國內(nèi)外應用的現(xiàn)狀，以風險管理的基本程序與核心過程，即風險識別、風險評估，風險分擔和處理為主線，采用定性分析與定量計算相結合，綜合理論與實證分析相結合的方法，從系統(tǒng)和風險管理

3、全過程的角度出發(fā)，構建城市軌道交通PPP項目全面風險管理體系。首先，介紹了當前國內(nèi)外學者對項目風險的定義和項目風險管理的發(fā)展歷程，依據(jù)風險在項目周期內(nèi)的變化規(guī)律以及檢查表法和RBS法的特點，對基于PPP模式的城市軌道交通項目的風險進行了客觀而全面的識別。其次，基于PPP模式的城市軌道交通項目風險識別的基礎上，通過分析層次分析法(AHP)的優(yōu)缺點，運用層次群組分析法(G-AHP)對城市軌道交通PPP融資項目風險進行科學定量評估。層次群組分

4、析法采用多個專家分別對同一個項目的同一組風險因素進行打分的方法，并通過專家在打分過程中得到的判斷矩陣的一致性大小來判斷專家的權重，再根據(jù)專家的權重組合成一個綜合判斷矩陣對項目風險因素的大小進行客觀的判斷和排序。有效地克服了層次分析法中判斷矩陣一致性問題和單個專家主觀偏好對風險評估影響。然后，建立線性規(guī)劃模型，通過構造滿意度函數(shù)并求解，使風險分擔的目標在整體風險一定的前提下，達到各參與方對風險分擔方案的整體滿意度最大，以探求基于PPP模式

5、的城市軌道交通風險分擔機制，從而實現(xiàn)參與各方之間風險的合理分擔，達到更有效地管理風險。根據(jù)所建立模型優(yōu)化結果及國內(nèi)外大量研究成果，提出了基于PPP模式的城市軌道交通項目風險分擔方案，從而提出了風險處理與控制策略與措施。這樣才能使得PPP模式的優(yōu)勢得以充分發(fā)揮，為城市軌道交通的市場化運作奠定良好的基礎，解決政府投資資金短缺問題和管理效率的問題，同時為私人部門尋找新的投資回報方式，雙方形成互利共同體，更好的為社會和公眾提供質優(yōu)價廉的服務，達