利率市場(chǎng)化條件下商業(yè)銀行利率敏感性風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)分析.pdf

1、隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展，利率管制權(quán)不再掌握在政府手中，而是隨著市場(chǎng)供求關(guān)系的變化，基準(zhǔn)利率也發(fā)生變化，利率水平與均衡市場(chǎng)的利率水平不斷接近，促進(jìn)了國家經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。然而，由于市場(chǎng)機(jī)制不完善、產(chǎn)權(quán)改革仍不清晰、金融市場(chǎng)較為落后、金融機(jī)構(gòu)環(huán)境適應(yīng)性差等原因，不穩(wěn)定的市場(chǎng)利率環(huán)境會(huì)給商業(yè)銀行帶來很大的傷害，直接影響其利差收入，使得商業(yè)銀行市場(chǎng)價(jià)值降低，而在宏微觀環(huán)境的波動(dòng)中，市場(chǎng)利率也在不斷變化，利率風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行面臨的最大威脅，在這些威脅

2、中，尤以利率敏感性風(fēng)險(xiǎn)和利率結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)更為突出。西方商業(yè)銀行在發(fā)展過程中充分認(rèn)識(shí)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，為有效防止由于市場(chǎng)利率環(huán)境波動(dòng)引起的利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)做了大量工作，相比而言，我國的利率市場(chǎng)在很長一段時(shí)期處于管制狀態(tài)，利率發(fā)生波動(dòng)時(shí)我國商業(yè)銀行反應(yīng)比較遲緩，波動(dòng)對(duì)經(jīng)營效益影響不大，所以長期以來我國商業(yè)銀行對(duì)利率敏感性風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不夠，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)較為淡薄，并未仔細(xì)研究利率風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)及方法，使得我國商業(yè)銀行抵御利率風(fēng)險(xiǎn)能力較

3、差，若不引起重視，商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)的地位和存在價(jià)值將會(huì)受到很大威脅。所以商業(yè)銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)控、管理能力和水平對(duì)于其在金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)起著至關(guān)重要的作用。
　　 利率敏感性風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)中最基礎(chǔ)和最重要的風(fēng)險(xiǎn)種類。本文以這兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)為切入點(diǎn)，采用利率敏感性缺口模型分析商業(yè)銀行利率敏感性風(fēng)險(xiǎn)，研究存貸款利率變化所引起的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的變化，利用久期-凸度模型實(shí)現(xiàn)對(duì)利率敏感性風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)分析。希望能從小角度出發(fā)，