商業(yè)銀行利率市場化及其風(fēng)險(xiǎn)分析.pdf

1、利率作為調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要杠桿，具有優(yōu)化資源配置、調(diào)節(jié)資金供求的作用，是國家進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的有效工具之一。我國近二十年的金融體制改革取得了巨大的成就，但是，利率市場化改革的步伐卻相對緩慢，利率難以充分發(fā)揮其杠桿作用。隨著我國金融體制改革的進(jìn)一步深化，以及我國加入WT0后參與國際競爭的需要，繼續(xù)深入推進(jìn)利率市場化改革已成為當(dāng)前金融體制改革的重中之重。 眾所周知，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要可分為四類：信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)

2、險(xiǎn)。而在利率市場化進(jìn)程中，利率風(fēng)險(xiǎn)將逐漸成為我國商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)，因此管理和防范利率風(fēng)險(xiǎn)必將成為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容。但是長期以來，由于我國一直實(shí)行利率管制政策，我國的商業(yè)銀行普遍缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，缺乏利率定價(jià)機(jī)制、缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與監(jiān)控系統(tǒng)。因此，在利率市場化推進(jìn)的過程中，商業(yè)銀行如何應(yīng)對利率環(huán)境改變帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如何識別、度量和管理利率風(fēng)險(xiǎn)就成為當(dāng)前商業(yè)銀行急需研究的重要課題。本文將試圖對上述問題進(jìn)行分析。 本文主要

3、有如下6個(gè)方面組成：導(dǎo)論部分首先進(jìn)行了背景介紹、選題思路以及本題的理論意義以及實(shí)際意義。第一部分，我國利率市場化的意義及在我國的必然趨勢，利率的市場化，將會給中國的金融業(yè)甚至整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行帶來一場深刻的影響。而且對于整個(gè)經(jīng)濟(jì)中的各種經(jīng)濟(jì)主體來說，由于利率波動而帶來的經(jīng)濟(jì)活動的不確定性也大大增加，各主體所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也將逐漸加大。第二部分，在分析相關(guān)概念的基礎(chǔ)上，對利率風(fēng)險(xiǎn)的概念作了界定，同時(shí)闡述了利率風(fēng)險(xiǎn)的幾種主要形式。這部分是后幾部分研究