利率市場化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險研究——基于14家商業(yè)銀行的對比研究.pdf

1、作為金融自由化浪潮引領(lǐng)下的重要產(chǎn)物，利率市場化的實現(xiàn)對一國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長和健康發(fā)展起著積極的促進(jìn)作用。它有利于優(yōu)化資金的分配，提高社會的融資效率。但同時，也給商業(yè)銀行的穩(wěn)定經(jīng)營造成風(fēng)險。相較于歐美等發(fā)達(dá)國家，利率市場化改革在我國起步較晚，于1993年提出利率市場化改革的基本設(shè)想，1996年才邁出實質(zhì)性的一步。歷經(jīng)二十多年的不懈努力，我國于2013年7月基本實現(xiàn)了貸款利率的市場化，于2015年10月基本實現(xiàn)了存款利率的市場化，至此，改革的

2、目標(biāo)基本達(dá)成。雖最終相繼實現(xiàn)了在貸款和存款利率上的市場化，完成了改革之初設(shè)定的基本目標(biāo)，但由此引發(fā)的利率風(fēng)險并沒隨著改革目標(biāo)的達(dá)成而消失，一種源于利率價格波動不確定性的恒久性風(fēng)險將會長期影響著商業(yè)銀行的經(jīng)營，也就是我們常說的利率風(fēng)險。在我國，商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模占據(jù)了金融行業(yè)的90％以上，而五家大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模又占據(jù)了銀行業(yè)的半壁江山。我國商業(yè)銀行已習(xí)慣生存于長期的利率管制環(huán)境中，尤其是大型商業(yè)銀行，習(xí)慣于憑借自身的背景和資產(chǎn)規(guī)模等

3、優(yōu)勢獲取利潤，雖隨著市場環(huán)境的變化，利率風(fēng)險問題愈發(fā)凸顯，但難免在防范意識和行動上，存在嚴(yán)重的滯后，難以跟上利率市場化的步伐。一旦由利率風(fēng)險引發(fā)商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，尤其是大型商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，將會對我國的金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成嚴(yán)重破壞。因此，了解利率市場化改革帶來的利率風(fēng)險同時對比分析我大中型商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險大小，對提高商業(yè)銀行的風(fēng)險防范意識，結(jié)合自身優(yōu)勢轉(zhuǎn)變盈利模式，維護(hù)金融市場穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，有著極其重要的意義。
　

4、　本文以此為出發(fā)點，先對我國利率市場化改革進(jìn)程做了簡要的回顧，同時對其給商業(yè)銀行帶來的階段性風(fēng)險和恒久性風(fēng)險做相關(guān)介紹，并著重介紹了將會長期存在于利率市場化改革過程中及改革完成后的恒久性風(fēng)險的多種作用形式。隨后，本文選取具有代表性的14家上市銀行，按其資產(chǎn)規(guī)模大小劃分為大型商業(yè)銀行和中型商業(yè)銀行兩類，選取多種主要的經(jīng)營數(shù)據(jù)指與標(biāo)進(jìn)行數(shù)據(jù)上的對比分析和實證上的對比研究，以對比考察利率市場化對大中型兩類商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的影響程度。最后，結(jié)合

5、商業(yè)銀行自身的特點，從防范經(jīng)營風(fēng)險、維護(hù)金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的角度提出轉(zhuǎn)變盈利模式的相關(guān)建議。
　　本文的結(jié)論如下:雖然，歷經(jīng)二十多年的努力，我國利率市場化改革的目標(biāo)已基本完成，但由此引來的風(fēng)險并沒隨之消失。在我國利率逐步市場化的大背景下，相比中型商業(yè)銀行，大型商業(yè)銀行將面臨著更大的經(jīng)營風(fēng)險，其資產(chǎn)規(guī)模總和占據(jù)了整個銀行業(yè)的一半以上，而在其背后，又有著國有資本絕對控股的影子，一旦發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險，不但會影響我國金融穩(wěn)定，更會阻礙我國