我國保險業(yè)經(jīng)營效率研究：基于人力資本與市場結(jié)構(gòu)視角.pdf

1、在過去的三十年中,中國的保險市場已經(jīng)發(fā)生了深刻而復(fù)雜的變化。中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值年均增長率為9％,這為保險市場的高效率運營和發(fā)展提供了一個堅實的宏觀經(jīng)濟基礎(chǔ)。三十年來,中國保險市場以約年均30%的增長速率高速發(fā)展,成為國民經(jīng)濟中發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)之一。隨著市場環(huán)境的變化和保險業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,保險市場參與主體的數(shù)量也得到了迅猛的增加,截止到2012年底我國境內(nèi)開設(shè)的保險公司達(dá)到了146家之多。期間保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了劇烈變化,保險范圍從期初的貨

2、物保險、汽車保險、家庭財產(chǎn)保險和企業(yè)財產(chǎn)保險擴大到生活領(lǐng)域中的保險品種,例如健康保險、信用保險、保證保險等,極大地豐富了保險市場中的保險覆蓋范圍和保險品種類型,保險市場系統(tǒng)逐步完善,市場主體組織日益豐富。同時,保險行業(yè)的投資渠道不斷擴大,并已通過債券、基金、股票、不動產(chǎn)和銀行存款等方式積累了大量的投資資本,在貨幣市場和金融經(jīng)濟等領(lǐng)域發(fā)揮的重要作用日益凸顯。隨著保險行業(yè)的不斷深入發(fā)展,其社會管理功能也逐漸顯露出來。2012年我國保費收入為

3、15490億元,比2011年增長8%;保險總資產(chǎn)達(dá)到了67800億元,比年初增長了13.3個百分點,但占GDP的比重僅為13.05%,而世界經(jīng)合組織國家中保險資產(chǎn)占GDP的比重已超過20%。從保險深度和保險密度來看,我國保險業(yè)與世界保險的平均發(fā)展水平還有較大的差距。
　　保險行業(yè)體制改革也進(jìn)行了不斷地深入和發(fā)展,2003年伊始,分別占據(jù)我國財產(chǎn)和意外傷害保險市場、人身險市場以及再保險市場半壁江山的中國人民財產(chǎn)保險公司、中國人壽保險

4、公司和中國再保險公司完成了其自身的所有制改革。中國最大的幾家保險公司,例如中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司、平安保險(集團)股份有限公司、新華人壽保險股份有限公司已經(jīng)實現(xiàn)了海內(nèi)外的上市。特別的,三家上市保險公司的市值已超過了三萬億人民幣,占我國A股市場總市值的10%以上,成為我國保險行業(yè)改革的里程碑。根據(jù)我國加入世貿(mào)組織WTO的承諾,我國保險行業(yè)的過渡期只有三年并與2004年11月結(jié)束,保險監(jiān)管環(huán)境也有了一些積極的發(fā)展,我國保險行業(yè)進(jìn)入了一

5、個全方位對外開放的新時代。外商投資、合資保險公司從1999年的15家增加大2011年的53家(包括21家財產(chǎn)保險公司和26家壽險公司),同時開設(shè)了154處保險經(jīng)營代表處。2012年外資保險公司的原保費收入達(dá)到了542.49億元,占我國整個保險市場份額的3.50%。與此同時,區(qū)域發(fā)展限制業(yè)已被打破,并取消了外資保險公司在我國中西部和東北地區(qū)開設(shè)保險公司的地域限制。
　　從保險業(yè)的長期發(fā)展來看,我國保險行業(yè)的發(fā)展模式片面的追求規(guī)模和發(fā)

6、展速度,而忽視了發(fā)展質(zhì)量和經(jīng)營效率,從而形成了費用率高、損失率高和工作效率低下的鮮明對照,同時保險行業(yè)潛在的操作風(fēng)險也有一定程度的呈現(xiàn)。從理論的角度來看,保險行業(yè)的經(jīng)營效率是判斷保險機構(gòu)競爭力、經(jīng)營績效、保險市場發(fā)展水平、資本配置能力和風(fēng)險管理能力高低的重要指標(biāo)。如何提升保險行業(yè)的經(jīng)營效率,既是保險行業(yè)問題研究的集中體現(xiàn),也是保險業(yè)在經(jīng)營管理過程中所追求的重要目標(biāo)。在當(dāng)前保費規(guī)模迅速擴張,國外保險機構(gòu)不斷入駐國內(nèi)從而加強行業(yè)競爭的環(huán)境下

7、,對保險機構(gòu)或監(jiān)管機構(gòu)來說需要將我國保險發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀進(jìn)行有機結(jié)合,并系統(tǒng)全面的深入分析和研究我國保險行業(yè)的經(jīng)營效率。
　　論文從我國保險行業(yè)的經(jīng)營效率出發(fā),并從保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)和人力資本結(jié)構(gòu)兩個視角對保險業(yè)的經(jīng)營效率進(jìn)行了深入分析和研究。較高的保險業(yè)經(jīng)營效率表明其資金配置的能力較強,而較強的資金配置效率在提高保險公司經(jīng)營效率的同時,能更好的為經(jīng)濟發(fā)展和金融穩(wěn)定服務(wù)。其次,對保險業(yè)的市場份額結(jié)構(gòu)和市場集中度進(jìn)行了分析和研究,在掌握

8、保險業(yè)市場結(jié)構(gòu)的同時,如何制定相應(yīng)的政策措施以維持金融市場的穩(wěn)定發(fā)展;再次,以人力資本和人力資本結(jié)構(gòu)為視角研究了與保險經(jīng)營效率的關(guān)系。相較于之前的研究文獻(xiàn),論文首次將人力資本結(jié)構(gòu)因素納入到某一行業(yè)的研究中去,國內(nèi)關(guān)于保險業(yè)經(jīng)營效率的研究中,要么忽略了人力資本的結(jié)構(gòu)因素,要么僅把人力資本存量作為某一個影響因素與經(jīng)營效率的數(shù)量關(guān)系進(jìn)行考慮,缺乏人力資本與經(jīng)營效率質(zhì)量關(guān)系的考察;以市場結(jié)構(gòu)為視角研究了與保險經(jīng)營效率的關(guān)系,從而在政策制定導(dǎo)向方

9、面以市場結(jié)構(gòu)為中間變量,通過市場結(jié)構(gòu)的變化促進(jìn)保險行業(yè)整體效率的提升,從而提升保險業(yè)的資金配置水平和服務(wù)水平。論文對我國保險業(yè)2007-2011年期間市場結(jié)構(gòu)、保險行業(yè)市場績效和經(jīng)營效率之間的關(guān)系進(jìn)行了研究,實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國保險業(yè)并不符合結(jié)構(gòu)-行為-績效(SCP)假說,也不遵循效率結(jié)構(gòu)(ES)假說,這也與現(xiàn)有的研究發(fā)展中國家保險業(yè)的文獻(xiàn)結(jié)果相一致。通過實證分析結(jié)果我們發(fā)現(xiàn),我國保險業(yè)在某種程度上符合了平靜生活假說,即市場結(jié)構(gòu)與銀行經(jīng)營績

10、效之間缺少必要的聯(lián)系。在對影響保險公司經(jīng)營效率方面,本文首次加入了內(nèi)部控制因素,研究了內(nèi)部控制的實施對企業(yè)經(jīng)營效率的影響;最后,研究了經(jīng)濟增長與保險業(yè)發(fā)展之間的關(guān)聯(lián)性,對經(jīng)濟增長和保險業(yè)之間的作用機理進(jìn)行了探討,通過VAR模型的滯后期選擇、平穩(wěn)性檢驗、協(xié)整分析和Granger因果檢驗及脈沖響應(yīng)函數(shù)對具體的作用機制進(jìn)行了詳細(xì)解析。
　　同以往的文獻(xiàn)研究相比,本文的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)以下兩個方面:(1)市場結(jié)構(gòu)和人力資本及其結(jié)構(gòu)分別代表了

11、影響保險經(jīng)營效率的外部和內(nèi)部條件,論文從內(nèi)外部兩個視角分別研究了對保險經(jīng)營效率的影響,使得研究更加全面,研究結(jié)果相對于之前的研究較有說服力,兩個視角的分析也彌補了以往文獻(xiàn)只從單一視角進(jìn)行研究的局限性。(2)在影響保險業(yè)經(jīng)營效率的因素方面,本文首次將人力資本及其結(jié)構(gòu)視角運用到某一行業(yè)的研究中去。過往的文獻(xiàn)僅僅將人力資本因素運用到宏觀領(lǐng)域,本文嘗試性的將人力資本結(jié)構(gòu)因素運用到保險行業(yè)中去,試圖得出較為有意義的分析結(jié)論。同時,本文還創(chuàng)新性的將