我國商業(yè)銀行逆周期資本緩沖監(jiān)管：有效性與對策研究.pdf

1、國際金融危機之后，各國金融監(jiān)管當局意識到了銀行業(yè)順周期性很容易導致系統性風險的積累，開始重視宏觀審慎監(jiān)管。巴塞爾協議Ⅲ將逆周期資本緩沖納入到了宏觀審慎監(jiān)管的框架當中。我國銀行業(yè)存在著明顯的順周期性，適時地引入逆周期資本緩沖機制，對于防止系統性風險積累，維護金融穩(wěn)定發(fā)展，構建與國際接軌的宏觀審慎監(jiān)管框架十分有意義。因此，本文對逆周期資本緩沖機制在我國的有效性展開研究。主要進行了以下幾方面的工作：
　　首先，從銀行業(yè)的順周期性和逆周期

2、資本緩沖監(jiān)管兩方面對現有國內外研究進行了綜述。詳細分析了銀行業(yè)順周期性形成的內因及外因。其次，回顧了巴塞爾協議Ⅲ中的新內容、新變化，重點介紹了宏觀審慎監(jiān)管的框架；逆周期資本緩沖的計提方法和實施原則。然后結合我國銀行業(yè)當前在資產負債總量、資本充足率、信貸資產規(guī)模與質量三個方面的現狀分析了我國實施逆周期資本緩沖的必要性，并對我國在執(zhí)行巴塞爾協議Ⅲ最新監(jiān)管標準，引入逆周期資本緩沖工具的進程進行了梳理。隨后，依據巴塞爾協議Ⅲ給出的逆周期資本緩沖

3、計提方法，對我國2002-2016年的季度數據進行了試算。并就試算結果與我國宏觀經濟和銀行業(yè)發(fā)展現狀進行了對比，認為單靠信貸/GDP這一個指標來觸發(fā)逆周期資本緩沖計提會與實際情況出現偏差。就此，探討在信貸/GDP這一掛鉤變量的基礎上，構建一個更加準確的指標體系。借助Stata12.0軟件對2009-2016年我國銀行業(yè)實際經營數據進行了實證研究，結果發(fā)現制造業(yè)采購經理人指數、上證綜合指數和不良貸款率這三個指標對于監(jiān)測逆周期資本緩沖具有顯