合會(huì)的運(yùn)行機(jī)制及其風(fēng)險(xiǎn)研究：以溫州洞頭為例.pdf

1、經(jīng)過長期的發(fā)展，我國的金融市場(chǎng)逐漸形成了一個(gè)明顯的“二元性”特征:即正式金融和非正式金融(或稱民間金融)兩種金融形式共存的狀態(tài)。前者指的是被中央銀行或者各地政府通過法律法規(guī)或者政策規(guī)范形式明確加以批準(zhǔn)并設(shè)立的正規(guī)性金融機(jī)構(gòu)及其衍生的相關(guān)金融活動(dòng);后者是指那些暫未被國家政府或者其他金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)所監(jiān)管的金融活動(dòng)，具體表現(xiàn)為各種形式的民間借貸，其范圍相當(dāng)廣泛，民間合會(huì)便是其中之一。
　　合會(huì)作為非正規(guī)性金融組織中最典型的表現(xiàn)形式之一，長

2、久盛行于我國的東南沿海地區(qū)，尤其是浙江、福建以及廣東一帶。除此，其還廣泛分布于世界五大洲約80多個(gè)國家和地區(qū)，活躍在不同種族、信仰和階層的社會(huì)群體之中。近幾年來，合會(huì)逐漸成為我國學(xué)術(shù)界研究民間金融的一個(gè)熱門話題，主要是因?yàn)楹蠒?huì)作為一種獨(dú)特的民間金融組織長期以來備受爭(zhēng)議。一方面，政府出于對(duì)其潛在金融風(fēng)險(xiǎn)的顧慮因而一直對(duì)其采取著抵制的消極態(tài)度;而另一方面，它對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和繁榮又切實(shí)起到了一些正規(guī)金融組織也無法替代的促進(jìn)作用，這迫使政府又

3、不得不正視合會(huì)的存在。因此，更加清楚地理解合會(huì)的具體運(yùn)行機(jī)制以及其所存在的風(fēng)險(xiǎn)，不僅能夠讓居民或者企業(yè)更合理安全地利用這種融資方式來滿足自身資金需求，而且也能讓各地政府和相關(guān)金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行更為合理有效的監(jiān)督管理，從而極大化地促進(jìn)其發(fā)揮出積極有利的一面，又能更及時(shí)恰當(dāng)?shù)赝ㄟ^外界干預(yù)避免其產(chǎn)生對(duì)金融市場(chǎng)貸秩序以及公眾利益不利的影響。
　　合會(huì)依據(jù)不同的分類方式表現(xiàn)為不同的形式，而被國內(nèi)外學(xué)者最為廣泛接受的是根據(jù)其得會(huì)順序或資金分