企業(yè)內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的實(shí)證研究——基于河北省轄區(qū)內(nèi)上市公司的數(shù)據(jù).pdf

1、河北省轄區(qū)內(nèi)截止至2012年12月，共計(jì)有46家企業(yè)陸續(xù)上市。但近些年，河北省區(qū)域內(nèi)的不少上市公司在其經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中出現(xiàn)了不同程度的問(wèn)題，最嚴(yán)重的當(dāng)屬三鹿集團(tuán)的“三聚氫胺”事件。這些問(wèn)題在某種程度上暴露出上市公司在內(nèi)部控制上存在的缺陷。自2006年以來(lái)，相關(guān)管理監(jiān)督部門(mén)頒布了一系列與內(nèi)部控制相關(guān)的政策和文件，這些舉措在一定程度上促進(jìn)了我國(guó)在內(nèi)部控制制度上的發(fā)展，但是，通過(guò)目前上市公司的年報(bào)，依舊會(huì)發(fā)現(xiàn)有很多企業(yè)在針對(duì)內(nèi)部控制運(yùn)行是否有

2、效以及相關(guān)信息披露上，存在很大問(wèn)題。而造成這種現(xiàn)狀的原因是上市公司本身對(duì)內(nèi)部控制不夠重視，因?yàn)橥晟苾?nèi)部控制制度和保證其有效運(yùn)行無(wú)疑會(huì)給企業(yè)帶來(lái)額外的經(jīng)濟(jì)成本，如果這種經(jīng)濟(jì)成本的發(fā)生會(huì)給企業(yè)績(jī)效帶來(lái)積極的影響，企業(yè)便會(huì)從自身利益出發(fā)，提高對(duì)內(nèi)部控制的重視。而企業(yè)對(duì)此并沒(méi)有清晰的認(rèn)識(shí)，理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)此也缺乏系統(tǒng)的研究。本文的研究意義在于，通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制有效性與企業(yè)績(jī)效之間關(guān)系的探討，一方面擴(kuò)大內(nèi)部控制的研究領(lǐng)域;同時(shí)，通過(guò)構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部控制

3、與企業(yè)績(jī)效之間客觀的邏輯關(guān)系，能夠讓內(nèi)部控制執(zhí)行的有效性對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響以量化的形式反應(yīng)出來(lái)，從而驗(yàn)證加強(qiáng)內(nèi)部控制是否能夠?yàn)槠髽I(yè)起到增值作用，為企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)提供結(jié)果導(dǎo)向，使企業(yè)更加注重內(nèi)部控制的構(gòu)建和完善。
　　本文采用規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，通過(guò)檢索與閱讀國(guó)內(nèi)外有關(guān)內(nèi)部控制以及企業(yè)績(jī)效的相關(guān)文獻(xiàn)，對(duì)其理論進(jìn)行歸納、總結(jié)和整理。采用規(guī)范研究方法分析其中的影響關(guān)系，并將委托—代理理論和信號(hào)傳遞理論作為內(nèi)部控制的研究理

4、論基礎(chǔ);在規(guī)范研究的基礎(chǔ)上，采用實(shí)證研究手段，以2010年至2012年河北省轄區(qū)內(nèi)上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)上市公司內(nèi)部控制的運(yùn)行狀況、內(nèi)部控制信息的披露是否詳細(xì)、客觀以及是否全面進(jìn)行分析;并運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型分析法，對(duì)數(shù)據(jù)按照滬深兩市進(jìn)行分組，進(jìn)行獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)，并在上市公司內(nèi)部控制和企業(yè)績(jī)效之間建立多元回歸分析模型，以深圳證券交易所的考核評(píng)級(jí)結(jié)果以及上交所上市的公司有沒(méi)有披露內(nèi)部控制運(yùn)行的相關(guān)情況作為解釋變量，以能夠反應(yīng)上市公司績(jī)

5、效水平的四大財(cái)務(wù)指標(biāo)，選取十個(gè)對(duì)企業(yè)績(jī)效有明顯影響的因素作為控制變量，對(duì)內(nèi)部控制運(yùn)行的有效性與企業(yè)績(jī)效之間的關(guān)系進(jìn)行驗(yàn)證，得出內(nèi)部控制運(yùn)行的有效以及相關(guān)信息的披露與公司績(jī)效正相關(guān)的結(jié)論。
　　在實(shí)證分析結(jié)果的基礎(chǔ)上，本文提出了通過(guò)提高內(nèi)部控制運(yùn)行的有效性和相關(guān)信息披露質(zhì)量來(lái)提升企業(yè)績(jī)效的建議。第一，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制的相關(guān)規(guī)定。第二，在上市公司的年報(bào)中，對(duì)涉及內(nèi)部控制制度建設(shè)情況以及運(yùn)行有效狀況的對(duì)外披露，對(duì)應(yīng)該披露的內(nèi)容與格式進(jìn)行

6、統(tǒng)一規(guī)定。第三，建立對(duì)上市公司內(nèi)部控制有效性及信息披露的跟蹤監(jiān)督機(jī)制。第四，進(jìn)一步加快企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)，進(jìn)一步完善董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等相關(guān)機(jī)構(gòu)的作用。
　　本文通過(guò)研究得出以下結(jié)論:(1)內(nèi)部控制運(yùn)行的有效性及其相關(guān)信息披露情況與上市公司的績(jī)效的代理指標(biāo)具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。(2)對(duì)于那些愿意主動(dòng)披露內(nèi)部控制運(yùn)行有效性以及其他與內(nèi)部控制相關(guān)信息的上市公司，其在與企業(yè)績(jī)效息息相關(guān)的關(guān)鍵性指標(biāo)上也要優(yōu)于那些未主動(dòng)披露相關(guān)內(nèi)部控制是否有