基于模糊極大熵原理的金融系統(tǒng)脆弱性診斷模型.pdf

1、伴隨著我國(guó)金融自由化速度加快、金融全球化日益加深，金融危機(jī)發(fā)生頻率不斷增加，給當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)以及全球經(jīng)濟(jì)帶來了嚴(yán)重?fù)p失，金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性引起了人們的關(guān)注。
　　1982年，明斯基在《金融體系內(nèi)在脆弱性假說》中初次提出“金融脆弱性”觀念旨在研究銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性問題。歷經(jīng)30余年的發(fā)展，在學(xué)術(shù)界與實(shí)務(wù)界已形成了一套較為完整的成熟的理論體系與監(jiān)管架構(gòu)。國(guó)內(nèi)有關(guān)金融脆弱性的研究，主要集中在評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)建，而對(duì)于金融脆弱性的度量方法以算術(shù)

2、平均綜合指數(shù)法為主，此類方法在刻畫脆弱性的實(shí)際效果方面一直不夠客觀，缺乏可比性。
　　基于如上事實(shí)，我們擬就金融脆弱性指標(biāo)體系的設(shè)置與構(gòu)建展開深入探討，給出一個(gè)合理有效的指標(biāo)劃分;提出一個(gè)充分利用指標(biāo)信息量的金融脆弱性的度量模型，實(shí)證分析表明，本文設(shè)計(jì)的金融脆弱性指標(biāo)體系及其度量方法比之以往的體系與方法更為可靠、客觀。
　　首先，本文結(jié)合了中國(guó)金融體系特征以及前人的研究基礎(chǔ)，設(shè)置了符合當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義的金融脆弱性指標(biāo)集，

3、并且運(yùn)用最大熵原理建立了評(píng)價(jià)模型。運(yùn)用拉格朗日法對(duì)模型求解，得到最優(yōu)的隸屬度矩陣。該方法考慮了金融脆弱性各級(jí)別間的演化過程，而不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的只給出級(jí)別判斷結(jié)果，這是算術(shù)平均綜合指數(shù)法所不能企及的;
　　其次，運(yùn)用2002-2012年這11年間的相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，驗(yàn)證模型的有效性，得到我國(guó)各年金融系統(tǒng)脆弱性級(jí)別的最優(yōu)隸屬度矩陣。實(shí)證結(jié)果顯示，本文給出的金融脆弱性度量模型比現(xiàn)有的測(cè)度模型更為合理、有效。
　　另外，通過實(shí)證分析，還間