河南銀行間市場(chǎng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)體系研究.pdf

1、近年來(lái)，我國(guó)銀行間市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，業(yè)務(wù)品種日益繁多，參與主體逐步多元化，對(duì)外開放進(jìn)程進(jìn)一步加快，對(duì)推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、有效實(shí)施宏觀調(diào)控政策、深入推進(jìn)金融改革發(fā)揮了重要作用。銀行間市場(chǎng)快速發(fā)展的同時(shí)，市場(chǎng)中各類異常交易及風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題逐步暴露，特別是2013以來(lái)，連續(xù)發(fā)生債券“黑洞”、“錢荒”等風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。
　　本文從我國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)的監(jiān)管現(xiàn)狀出發(fā)，通過(guò)分析總結(jié)，認(rèn)為銀行間市場(chǎng)監(jiān)管

2、現(xiàn)階段仍以準(zhǔn)入備案管理、現(xiàn)場(chǎng)檢查為主，監(jiān)管信息不對(duì)稱問(wèn)題突出，制約了監(jiān)管者對(duì)市場(chǎng)主體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判;非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管制度存在諸多缺陷，特別是非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)缺位問(wèn)題突出。因此，提高監(jiān)管效率、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)管目的，都對(duì)開展銀行間市場(chǎng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管提出了迫切需求，而如何設(shè)計(jì)完整、有效的銀行間市場(chǎng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)體系，成為當(dāng)前最緊要的問(wèn)題。
　　鑒于此，本文通過(guò)實(shí)地訪談、問(wèn)卷調(diào)查、知識(shí)測(cè)試等方式，對(duì)河南省內(nèi)銀行間市場(chǎng)成員的業(yè)務(wù)運(yùn)行、內(nèi)控制度、風(fēng)險(xiǎn)管理等

3、情況進(jìn)行深入考察，分析當(dāng)前銀行間市場(chǎng)業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)主體發(fā)展存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，為非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)體系的設(shè)計(jì)提供現(xiàn)實(shí)依據(jù)。在此基礎(chǔ)上，借鑒巴塞爾協(xié)議Ⅲ，美國(guó)駱駝評(píng)級(jí)體系等發(fā)達(dá)國(guó)家的金融監(jiān)管理念和模式，并參考國(guó)內(nèi)現(xiàn)行銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度，設(shè)計(jì)出銀行間市場(chǎng)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管指標(biāo)體系如下:
　　合規(guī)性指標(biāo)包括13個(gè)子指標(biāo)，分別以定性評(píng)價(jià)、定量分析的形式，對(duì)市場(chǎng)交易主體履行準(zhǔn)入備案等管理要求、內(nèi)控機(jī)制建設(shè)、交易價(jià)格是否異常等方面進(jìn)行考查，旨在對(duì)機(jī)構(gòu)主體作為銀

4、行間市場(chǎng)投資者的合格性進(jìn)行基本評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)四類風(fēng)險(xiǎn)共22個(gè)子指標(biāo)，通過(guò)一定的計(jì)算方法，衡量銀行間市場(chǎng)業(yè)務(wù)開展對(duì)交易主體造成的潛在風(fēng)險(xiǎn)。盈利性指標(biāo)包括5個(gè)子指標(biāo)，用以定量分析銀行間市場(chǎng)業(yè)務(wù)對(duì)交易主體收入、成本的貢獻(xiàn)情況及資產(chǎn)配置效率。
　　為進(jìn)一步檢驗(yàn)上述指標(biāo)體系的科學(xué)性、操作性和適用性，本文選取河南省內(nèi)8家市場(chǎng)成員的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行了測(cè)算與評(píng)價(jià)，根據(jù)測(cè)評(píng)結(jié)果、結(jié)合成員反饋情況，對(duì)指標(biāo)體系