基于宏觀壓力測(cè)試的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)管理一直是商業(yè)銀行關(guān)注的焦點(diǎn)，一旦發(fā)生信用危機(jī)，不僅會(huì)影響商業(yè)銀行自身發(fā)展，還將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)傳染，進(jìn)而影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)。盡管我國(guó)經(jīng)歷了多次金融改革，商業(yè)銀行建立了初步風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但大多數(shù)商業(yè)銀行內(nèi)部不良貸款率偏高的情況并沒(méi)有得到真正的好轉(zhuǎn)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)及管理對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)顯得尤為重要。壓力測(cè)試作為一種預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的重要方法，在國(guó)外已得到廣泛應(yīng)用。相比較來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行關(guān)于壓力測(cè)試的研究和實(shí)踐仍處于初步發(fā)展階段，所以根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行

2、的實(shí)際經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況，進(jìn)一步探索并將壓力測(cè)試應(yīng)用于我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)研究具有一定的意義。
　　本文通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外壓力測(cè)試的研究，借鑒Credit Portfolio View(CPV)模型結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，構(gòu)建符合我國(guó)實(shí)際情況的宏觀壓力測(cè)試模型，實(shí)證分析具體影響我國(guó)主要商業(yè)銀行不良貸款率變動(dòng)的宏觀經(jīng)濟(jì)變量。首先，本文選取2004年第一季度至2013年第四季度的名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)率（rgdp），消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)同比增長(zhǎng)率(rcpi)和廣義

3、貨幣供應(yīng)量同比增長(zhǎng)率(rm2)作為宏觀壓力測(cè)試模型的宏觀變量，分析這些宏觀經(jīng)濟(jì)變量如何影響我國(guó)主要商業(yè)銀行的不良貸款率;其次，在構(gòu)建完宏觀壓力測(cè)試模型的基礎(chǔ)上，運(yùn)用模擬壓力測(cè)試情景的分析方法，設(shè)定名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率（rgdp）下降，同比消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率(rcpi)上升兩種極端壓力情境，分輕度、中度和重度三種沖擊程度來(lái)分別預(yù)測(cè)2014年第一季度到2014年第四季度我國(guó)主要商業(yè)銀行的不良貸款的變動(dòng)趨勢(shì);最后，根據(jù)分析結(jié)果提出完善我國(guó)

4、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)政策建議。
　　研究發(fā)現(xiàn):(1)名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)率（rgdp）、消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)同比增長(zhǎng)率(rcpi)和廣義貨幣供應(yīng)量同比增長(zhǎng)率（rm2）對(duì)我國(guó)主要商業(yè)銀行的不良貸款率影響顯著，其中rgdp和rm2與不良貸款率呈反向變動(dòng)關(guān)系，rcpi與不良貸款率呈正向變動(dòng)關(guān)系;(2)從宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度上來(lái)看，rcpi對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響程度最大，rgdp和rm2的影響程度依次降