美國對境內(nèi)外國發(fā)行人財務信息披露監(jiān)管制度研究.pdf

1、證券市場的國際化在金融全球化的大浪潮中發(fā)揮著舉足輕重的作用，一個成熟的證券市場體系需要“引進來”與“走出去”相結(jié)合，目前我國“引進來”相對滯后，境外公司仍不能直接在我國境內(nèi)上市。財務信息是法律監(jiān)管的重點，國際板的開設上，財務信息披露將對上市成本的造成極大影響。美國資本市場在融資和證券交易方面一直以來被外國公司所青睞，其證券市場的上市公司一直使用美國公認會計原則（GAAP）進行財務報表編制，而世界上較為廣泛的使用國際通用財務報告準則（IF

2、RS），在如何監(jiān)管其國內(nèi)的境外公司上，美國的財務信息披露制度有著較為成熟的體系，可以為我國開設國際板所借鑒。
　　第一部分介紹了當今證券國際化的重要背景和財務信息披露對證券上市的影響，用最新數(shù)據(jù)展示了美國市場上境外發(fā)行人的概況及目前對于境外公司的財務信息監(jiān)管的研究狀況。
　　第二部分是本文的重點，針對外國發(fā)行人監(jiān)管問題從財務會計準則、財務標準、內(nèi)部控制、公司結(jié)構(gòu)、財務信息披露的格式和內(nèi)容等幾個方面，研究和分析了美國現(xiàn)今對于境

3、外發(fā)行人財務信息披露制度的形成和發(fā)展。
　　第三部分介紹了我國目前國際板財務信息披露的法律制度狀況及問題。首先是國內(nèi) A股市場所要披露的財務信息的內(nèi)容，介紹了我國境內(nèi)相關(guān)法律監(jiān)管體系的現(xiàn)狀并結(jié)合國際板的開設和國際市場的狀況提出財務信息披露所面臨的一些問題。
　　第四部分是美國監(jiān)管的啟示，闡述了國際板財務信息的構(gòu)建原則和路徑。我國應不斷推進會計體系國際趨同，并建立起嚴格的財務披露制度，在會計準則上以國際通用財務報告準則為基礎進