新資本協(xié)議下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究——兼論商業(yè)銀行“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型.pdf

1、2007-2009年的全球金融危機(jī)后，以《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》為代表的全球金融市場(chǎng)監(jiān)管改革框架相繼出臺(tái)，包括發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在內(nèi)的各國(guó)監(jiān)管部門根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)各國(guó)商業(yè)銀行資本要求提出了更嚴(yán)格的新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。隨后，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)也借此機(jī)遇出臺(tái)了“中國(guó)版新資本協(xié)議”。與此同時(shí)，我國(guó)積極推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，這意味著我國(guó)商業(yè)銀行面臨的存貸息差將進(jìn)一步收窄。為此，面對(duì)新資本協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于資本監(jiān)管的更高要求、以及我國(guó)利率市場(chǎng)化后更激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，

2、我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式亟需向資本消耗更低、資本利用率更高的“輕資產(chǎn)”模式轉(zhuǎn)型。本研究在系統(tǒng)地總結(jié)巴塞爾協(xié)議對(duì)于商業(yè)銀行資本監(jiān)管要求和風(fēng)險(xiǎn)管理變革對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式影響的基礎(chǔ)上，從理論和實(shí)證層面入手創(chuàng)新地運(yùn)用量化分析的方法分析了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》框架下我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況、評(píng)估了新資本協(xié)議對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)組合配置的潛在影響以及進(jìn)行“輕資產(chǎn)”模式轉(zhuǎn)型的必要性。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合本人多年來(lái)在監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的實(shí)踐工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行“輕

3、資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型進(jìn)行了總結(jié)與探討。具體而言，包括以下幾個(gè)方面的探討與分析:
　　首先，本研究系統(tǒng)地總結(jié)巴塞爾協(xié)議對(duì)于商業(yè)銀行資本監(jiān)管要求和風(fēng)險(xiǎn)管理變革。本文全面分析了巴塞爾協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)管理方法的發(fā)展歷程，尤其是《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》從整體監(jiān)管框架、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、資本要求、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等四個(gè)方面提出的更高、更嚴(yán)的要求，以及深入剖析了新資本協(xié)議和我國(guó)頒布的中國(guó)版新資本協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)管理要求對(duì)商業(yè)銀行總體影響。
　　其次，新資本協(xié)議是新時(shí)

4、期我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行提出的風(fēng)險(xiǎn)管理要求，為新時(shí)期我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理做出了指引。本研究在新資本協(xié)議框架要求下，對(duì)從我國(guó)商業(yè)銀行存在的三大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了量化分析。具體而言，運(yùn)用《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法對(duì)我國(guó)20家商業(yè)銀行2005-2014年間所面臨風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測(cè)度，包括運(yùn)用企業(yè)違約概率測(cè)算的邏輯回歸模型估算了我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用Koenker和Bassett提出分位數(shù)回歸的方法來(lái)估計(jì)我國(guó)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以及運(yùn)用泊松分布擬

5、合方法對(duì)我國(guó)1987-2012年商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分布擬合，并運(yùn)用蒙特卡洛方法估計(jì)我國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的損失分布。本研究通過(guò)分別測(cè)度我國(guó)主要商業(yè)銀行上述三大風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的指導(dǎo)效果。
　　最后，本研究從理論和定量分析方面分析了新資本協(xié)議下由于新的風(fēng)險(xiǎn)管理要求和監(jiān)管要求、以及我國(guó)利率市場(chǎng)化背景下銀行息差的降低，我國(guó)商業(yè)銀行“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型的必要性和重要意義。本文構(gòu)建的一個(gè)商業(yè)

6、銀行資產(chǎn)負(fù)債表的理論模型分析表明，在新資本協(xié)議對(duì)資本質(zhì)量要求更高的約束條件下，平均資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重隨利差縮窄和金融深化程度加深而不斷降低，銀行基于利潤(rùn)最大化而優(yōu)化資產(chǎn)組合，傾向于實(shí)現(xiàn)“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型。本文通過(guò)進(jìn)一步運(yùn)用Bankscope數(shù)據(jù)庫(kù)中2004-2014年我國(guó)98家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析研究發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行確實(shí)有動(dòng)力對(duì)其資產(chǎn)組合進(jìn)行調(diào)整，向“輕資產(chǎn)”、“輕資本”的發(fā)展方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)比重，調(diào)整監(jiān)管資本在信貸資產(chǎn)與其他