商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)和宏觀經(jīng)濟(jì)因素的關(guān)系——基于中、美商業(yè)銀行的實(shí)證研究.pdf

1、在金融市場(chǎng)快速發(fā)展的大背景下，各種金融衍生品和融資工具層出不窮，經(jīng)濟(jì)全球化的繼續(xù)加深使得各個(gè)國家和地區(qū)的金融市場(chǎng)聯(lián)系更加緊密。因此，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營環(huán)境充滿著越來越多的變數(shù)，銀行業(yè)危機(jī)頻發(fā)引起了人們的廣泛關(guān)注。在商業(yè)銀行面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是最傳統(tǒng)也是最重要的風(fēng)險(xiǎn)之一，其具有的客觀性、傳染性和周期性的特征能夠給商業(yè)銀行帶來極大的損失，因此對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)的研究十分重要。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)大多來源于貸款和金融產(chǎn)品交易，而這兩者都與宏

2、觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有著密不可分的聯(lián)系，本文就嘗試探索有哪些宏觀經(jīng)濟(jì)因素會(huì)對(duì)中、美商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行簡(jiǎn)單的壓力測(cè)試，試圖探討在極端不利的經(jīng)濟(jì)情況下，衡量信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)會(huì)發(fā)生怎樣的變化。本文采用Credit Portfolio View模型進(jìn)行研究。研究結(jié)果表明GDP、M2、匯率增長率和貸款利率的變化對(duì)我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)影響顯著;GDP、房地產(chǎn)銷售價(jià)格、固定資產(chǎn)投資增長率和貸款利率的變化則對(duì)美國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)有