巴塞爾協(xié)議Ⅲ下逆周期資本緩沖機(jī)制在我國適用性研究.pdf

1、隨著我國銀行業(yè)開放度的提高，銀行監(jiān)管的難度越來越大，國際間銀行監(jiān)管合作更加重要。2010年10月，國際清算銀行巴塞爾委員會(huì)正式公布《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，首次以巴塞爾協(xié)議的方式提出了逆周期資本緩沖框架。在此背景下，考察逆周期資本緩沖機(jī)制在我國商業(yè)銀行監(jiān)管實(shí)踐中的可行性與合理性有著重要的意義。本文以巴塞爾協(xié)議Ⅲ下逆周期資本緩沖機(jī)制在我國的適用性為研究對(duì)象，進(jìn)行了以下方面的工作：
　　首先，回顧了巴塞爾協(xié)議各個(gè)版本的誕生以及演變過程，并且重

2、點(diǎn)介紹了2010年出臺(tái)的巴塞爾協(xié)議Ⅲ中的新內(nèi)容、新變化。對(duì)我國最新資本充足監(jiān)管理念、最新的資本充足監(jiān)管文件、過渡期安排進(jìn)行闡述。
　　其次，結(jié)合發(fā)展環(huán)境、經(jīng)營狀況、資本充足情況等對(duì)我國商業(yè)銀行在最新資本協(xié)議下進(jìn)行定性SWOT分析，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行具有優(yōu)勢(shì)：長(zhǎng)期的存貸差保證了利潤較高、較低的杠桿率；劣勢(shì)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)滯后、缺少資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制。同時(shí)面對(duì)機(jī)遇：混業(yè)經(jīng)營的為中間業(yè)務(wù)發(fā)展提供了廣闊空間、經(jīng)濟(jì)發(fā)展

3、和居民收入水平的提高使得商業(yè)銀行盈利前景看好；面臨挑戰(zhàn)：利率自由化將打破銀行原有的存貸差、我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重、金融業(yè)逐步開放后我國銀行面臨的多元化競(jìng)爭(zhēng)加劇。
　　第三，構(gòu)建逆周期資本緩沖決定模型，采用我國主要商業(yè)銀行2001年~2011年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：大部分商業(yè)銀行資本緩沖相對(duì)GDP增長(zhǎng)率具有順周期性；不良貸款率和總產(chǎn)收益率對(duì)資本緩沖影響較大；貸款增速對(duì)資本緩沖水平的影響在大型國有銀行和股份制銀行間存在

4、差異，國有銀行資本緩沖更容易受貸款增速過快的負(fù)面沖擊。
　　第四，將巴塞爾委員會(huì)《指引》中所建議的信貸/GDP指標(biāo)代入我國2000年~2012年13年的季度歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行試算。分析試算結(jié)果后發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行應(yīng)該在2002Q2~2005Q1、2009Q2~2011Q3、2012Q1~2012Q4三個(gè)階段擇機(jī)進(jìn)行資本緩沖的計(jì)提，與我國經(jīng)濟(jì)和銀行業(yè)發(fā)展周期相一致。將信貸/GDP缺口數(shù)據(jù)與中國人民銀行統(tǒng)計(jì)的銀行業(yè)景氣指數(shù)進(jìn)行相關(guān)性分析、因果

5、關(guān)系檢驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，其可作為景氣指數(shù)的先行指標(biāo)，能夠提前一個(gè)季度反映我國銀行業(yè)景氣程度的變化。信貸/GDP這一指標(biāo)在我國銀行監(jiān)管中具有較強(qiáng)的適用性。
　　最后，提出完善我國銀行業(yè)逆周期緩沖機(jī)制的政策建議。我國銀行業(yè)逆周期監(jiān)管需要遵循―放寬視野，多方借鑒‖、―立足國情，統(tǒng)籌規(guī)劃‖、―小心探索，循序漸進(jìn)‖的指導(dǎo)原則，建立專門的逆周期資本監(jiān)管決策部門，在實(shí)踐中檢驗(yàn)與修繕資本緩沖調(diào)整掛鉤變量，并且需要注意逆周期資本緩沖機(jī)制與其他宏觀調(diào)控工具相