資本約束下商業(yè)性銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素研究——基于上市銀行面板數(shù)據(jù)分析.pdf

1、隨著后金融危機(jī)時(shí)代的到來，國(guó)際上頻頻提高對(duì)資本充足率的要求。我國(guó)的監(jiān)管層非常重視銀行的資本金監(jiān)管，為了有效控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)性銀行的資本充足率水平也在不斷提高。另一方面，銀行為規(guī)避資本金的監(jiān)管，發(fā)行大量表外理財(cái)產(chǎn)品，使得銀行表外業(yè)務(wù)的拓展速度加快。表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展已經(jīng)引起了學(xué)界及監(jiān)管層的注意。
　　 在概念界定上，本文中的表外業(yè)務(wù)采用廣義上的概念，中國(guó)特定的金融環(huán)境入手，分析了我國(guó)表外業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中的風(fēng)險(xiǎn)以及監(jiān)管層的風(fēng)險(xiǎn)控制

2、手段。
　　 表外業(yè)務(wù)的發(fā)展動(dòng)力是什么？資本充足率提高是否有效管控風(fēng)險(xiǎn)？為了研究我國(guó)近年來表外業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)展的受資本充足率約束的影響到底有多大，資本充足率監(jiān)管是否使商業(yè)性銀行的經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性得到了相應(yīng)得提高，有必要對(duì)表外業(yè)務(wù)的影響因素作一個(gè)分析。文從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中尋找表外業(yè)務(wù)發(fā)展與銀行自身因素與外部金融環(huán)境的規(guī)律，以宏觀審慎監(jiān)管要求作為指導(dǎo)，從實(shí)證角度提供有效的考量，旨在研究各種經(jīng)濟(jì)變量對(duì)表外業(yè)務(wù)擴(kuò)展的影響，特別是資本充足率監(jiān)管是否是外

3、業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)展的驅(qū)動(dòng)因素之一。
　　 本文通過對(duì)15家銀行面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證研究：研究了商業(yè)銀行自身因素、金融管制因素以及金融競(jìng)爭(zhēng)因素對(duì)商業(yè)性銀行表外業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)性。實(shí)證研究結(jié)果表明：商業(yè)性銀行的利息收入對(duì)表外項(xiàng)目收入的增長(zhǎng)率具有推動(dòng)作用；資本充足率水平的不斷提升對(duì)表外項(xiàng)目業(yè)務(wù)收入有促進(jìn)和提升的作用；而經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，對(duì)表外項(xiàng)目的發(fā)展有較大的推動(dòng)力；基金、保險(xiǎn)等金融行業(yè)帶來的競(jìng)爭(zhēng)壓力也促使商業(yè)性銀行拓展表外項(xiàng)目收入；然而信托貸款規(guī)模