我國(guó)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型財(cái)富管理研究.pdf

1、近年來(lái)我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展迅速,證券公司的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈,傭金水平嚴(yán)重下滑,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)入“微利時(shí)代”,依靠傳統(tǒng)通道型經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為盈利模式的證券公司已陷入困境,迫切要求證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。2012年5月7、8日中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開證券行業(yè)創(chuàng)新大會(huì),會(huì)議就證券公司創(chuàng)新發(fā)展思路及改革措施進(jìn)行討論,創(chuàng)新成為證券行業(yè)的主旋律。在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,改革創(chuàng)新是證券行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì),其本質(zhì)是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),滿足客戶需求,提升行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力,發(fā)揮資本市場(chǎng)中介

2、功能和服務(wù)水平,實(shí)現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
　　國(guó)家“十二五”規(guī)劃綱要提出,要“努力實(shí)現(xiàn)居民收入增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步、勞動(dòng)報(bào)酬增長(zhǎng)和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高同步”。可以預(yù)見,我國(guó)居民收入在“十二五”期間將加快增長(zhǎng),居民的財(cái)富管理需求也將隨之上升。客戶不再滿足于原來(lái)的股票和國(guó)債交易服務(wù),而是需要一站式的財(cái)富管理服務(wù)。證券公司以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的手段擴(kuò)張市場(chǎng)份額,只會(huì)導(dǎo)致行業(yè)整體傭金水平的不斷下滑,單純的打傭金戰(zhàn)而不考慮客戶多樣化的需求和服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變勢(shì)必是一

3、種不能持久的惡性循環(huán)競(jìng)爭(zhēng)模式。因此,在證券行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的背景下,為滿足客戶不斷多樣化的需求,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式必須由傳統(tǒng)通道交易服務(wù)向財(cái)富管理模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。
　　本文共分七個(gè)章節(jié)。第一章緒論,主要介紹本文的研究背景、目的及意義,提出本文的研究思路與方法。第二章財(cái)富管理理論綜述,主要介紹國(guó)外財(cái)富管理的理論基礎(chǔ)及國(guó)內(nèi)財(cái)富管理的發(fā)展需求。第三章國(guó)內(nèi)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、問(wèn)題與方向,主要通過(guò)對(duì)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析,找出問(wèn)題所在

4、,分析原因,提出解決辦法。第四章國(guó)內(nèi)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型財(cái)富管理的難點(diǎn)分析,主要通過(guò)對(duì)現(xiàn)有人才結(jié)構(gòu)、外部競(jìng)爭(zhēng)、組織架構(gòu)進(jìn)行分析得出結(jié)論。第五章成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體投資銀行財(cái)富管理模式借鑒,主要介紹美國(guó)、加拿大證券公司及我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)證券公司財(cái)富管理模式。第六章案例分析,主要以上海證券為案例,提出經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型財(cái)富管理模式分析。第七章,總結(jié)本文的研究結(jié)論,對(duì)存在的不足之處作進(jìn)一步思考。
　　本文研究了西方財(cái)富管理的基本理論,并結(jié)合國(guó)內(nèi)證券行業(yè)

5、財(cái)富管理轉(zhuǎn)型思路,通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題進(jìn)行分析,提出了國(guó)內(nèi)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型財(cái)富管理的發(fā)展方向,同時(shí)借鑒國(guó)外投資銀行財(cái)富管理模式的成功經(jīng)驗(yàn),并運(yùn)用SWOT分析法對(duì)上海證券開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的內(nèi)外部?jī)?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)進(jìn)行綜合分析認(rèn)為,有針對(duì)性的提出上海證券開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的對(duì)策,包括從服務(wù)體系、流程再造、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)、網(wǎng)點(diǎn)布局、產(chǎn)品體系等方面構(gòu)建財(cái)富管理業(yè)務(wù)體系,幫助上海證券在這個(gè)金融發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期,順應(yīng)證券行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)