我國證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型財富管理研究.pdf

1、近年來我國證券市場發(fā)展迅速,證券公司的競爭日趨激烈,傭金水平嚴(yán)重下滑,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進入“微利時代”,依靠傳統(tǒng)通道型經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為盈利模式的證券公司已陷入困境,迫切要求證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)進行轉(zhuǎn)型。2012年5月7、8日中國證監(jiān)會召開證券行業(yè)創(chuàng)新大會,會議就證券公司創(chuàng)新發(fā)展思路及改革措施進行討論,創(chuàng)新成為證券行業(yè)的主旋律。在當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢下,改革創(chuàng)新是證券行業(yè)發(fā)展的必然趨勢,其本質(zhì)是服務(wù)實體經(jīng)濟,滿足客戶需求,提升行業(yè)核心競爭力,發(fā)揮資本市場中介

2、功能和服務(wù)水平,實現(xiàn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。
　　國家“十二五”規(guī)劃綱要提出,要“努力實現(xiàn)居民收入增長和經(jīng)濟發(fā)展同步、勞動報酬增長和勞動生產(chǎn)率提高同步”?？梢灶A(yù)見,我國居民收入在“十二五”期間將加快增長,居民的財富管理需求也將隨之上升?？蛻舨辉贊M足于原來的股票和國債交易服務(wù),而是需要一站式的財富管理服務(wù)。證券公司以價格競爭的手段擴張市場份額,只會導(dǎo)致行業(yè)整體傭金水平的不斷下滑,單純的打傭金戰(zhàn)而不考慮客戶多樣化的需求和服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變勢必是一

3、種不能持久的惡性循環(huán)競爭模式。因此,在證券行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的背景下,為滿足客戶不斷多樣化的需求,證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運作模式必須由傳統(tǒng)通道交易服務(wù)向財富管理模式進行轉(zhuǎn)變。
　　本文共分七個章節(jié)。第一章緒論,主要介紹本文的研究背景、目的及意義,提出本文的研究思路與方法。第二章財富管理理論綜述,主要介紹國外財富管理的理論基礎(chǔ)及國內(nèi)財富管理的發(fā)展需求。第三章國內(nèi)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、問題與方向,主要通過對證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析,找出問題所在

4、,分析原因,提出解決辦法。第四章國內(nèi)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型財富管理的難點分析,主要通過對現(xiàn)有人才結(jié)構(gòu)、外部競爭、組織架構(gòu)進行分析得出結(jié)論。第五章成熟市場經(jīng)濟體投資銀行財富管理模式借鑒,主要介紹美國、加拿大證券公司及我國臺灣地區(qū)證券公司財富管理模式。第六章案例分析,主要以上海證券為案例,提出經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型財富管理模式分析。第七章,總結(jié)本文的研究結(jié)論,對存在的不足之處作進一步思考。
　　本文研究了西方財富管理的基本理論,并結(jié)合國內(nèi)證券行業(yè)

5、財富管理轉(zhuǎn)型思路,通過對國內(nèi)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題進行分析,提出了國內(nèi)證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型財富管理的發(fā)展方向,同時借鑒國外投資銀行財富管理模式的成功經(jīng)驗,并運用SWOT分析法對上海證券開展財富管理業(yè)務(wù)的內(nèi)外部優(yōu)勢和劣勢進行綜合分析認(rèn)為,有針對性的提出上海證券開展財富管理業(yè)務(wù)的對策,包括從服務(wù)體系、流程再造、營銷團隊、網(wǎng)點布局、產(chǎn)品體系等方面構(gòu)建財富管理業(yè)務(wù)體系,幫助上海證券在這個金融發(fā)展的重要戰(zhàn)略機遇期,順應(yīng)證券行業(yè)發(fā)展趨勢