VaR方法計(jì)算原理及在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用.pdf

1、銀行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。20世紀(jì)90年代初，曾出不窮的業(yè)務(wù)創(chuàng)新使得各金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類和風(fēng)險(xiǎn)水平迅速增加。隨著一系列金融災(zāi)難的發(fā)生，使人們?cè)絹碓揭庾R(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理已成為現(xiàn)代銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容。一個(gè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低關(guān)系著銀行未來發(fā)展的前途。風(fēng)險(xiǎn)管理者需要一種既便于掌握和理解又能全面反映金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法。VaR方法正是在此背景下應(yīng)運(yùn)而生了。目前已經(jīng)有超過1000家的銀行、保險(xiǎn)國內(nèi)公司、投資基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)及非金融公

2、司采用VaR方法作為金融風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具。VaR方法的一個(gè)顯著優(yōu)點(diǎn)是標(biāo)準(zhǔn)化定量，把銀行全部的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)概括為一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)字來計(jì)量潛在風(fēng)險(xiǎn)。
　　 本文的主題是VaR方法計(jì)算原理及在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。文章共分為七部分。第一章采用論述性的方法介紹了論文的寫作背景、文獻(xiàn)綜述和研究方法。第二章介紹了VaR的三類基本方法，即參數(shù)法、半?yún)?shù)法和非參數(shù)法，并就其中為各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)用最為廣泛的方差——協(xié)方差法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法進(jìn)

3、行了分析比較。第三章主要就用VaR方法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)缺點(diǎn)進(jìn)行了闡述。第四章介紹了VaR方法在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用。在簡(jiǎn)要論述商業(yè)銀行各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，著重說明了新巴塞爾協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。根據(jù)協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的要求，詳細(xì)闡述了信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理和操作風(fēng)險(xiǎn)管理的模型和原理，并結(jié)合實(shí)際案例采用數(shù)學(xué)計(jì)算和數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)的方法，以及圖表結(jié)合的方式指出了計(jì)算方法，進(jìn)行了細(xì)致分析和說明。第五章則借鑒了美國銀行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)摩根大通銀