內(nèi)部評(píng)級(jí)法在我國(guó)實(shí)施的困難及對(duì)策研究.pdf

1、隨著我國(guó)金融系統(tǒng)的不斷開(kāi)放，在面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)金融一體化的情況，我國(guó)銀行業(yè)最主要的問(wèn)題在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制不力，這一缺點(diǎn)，會(huì)大大限制我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，特別是在最近全球的金融危機(jī)中，雖然我國(guó)的銀行業(yè)沖擊不大，但也可以看出，造成這一現(xiàn)象的原因只是我國(guó)的金融行業(yè)沒(méi)有完全開(kāi)放，使得我國(guó)的金融系統(tǒng)相對(duì)獨(dú)立于全球金融系統(tǒng)，而并不是我國(guó)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制得力。相反，我國(guó)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制上，相比全球日新月異的風(fēng)險(xiǎn)控制工具和手段，仍然處于初級(jí)階段。 信用風(fēng)險(xiǎn)是

2、銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于商業(yè)銀行的穩(wěn)健營(yíng)運(yùn)至為關(guān)鍵。巴塞爾新協(xié)議高度重視了內(nèi)部評(píng)級(jí)法在風(fēng)險(xiǎn)控制中的作用，巴塞爾新資本協(xié)議的核心部分“內(nèi)部評(píng)級(jí)法”代表了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)，其中違約率和違約損失率的估計(jì)部分對(duì)于提高商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)水平具有方向性的指導(dǎo)意義，得到了全球銀行界的積極響應(yīng)。實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法是大勢(shì)所趨，對(duì)于我國(guó)銀行應(yīng)對(duì)激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)具有戰(zhàn)略意義。巴塞爾委員會(huì)提倡各會(huì)員國(guó)按照自身的金融環(huán)境，提出適

3、合的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，增強(qiáng)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感，保持銀行的穩(wěn)定性和安全性。 內(nèi)部評(píng)級(jí)在發(fā)展過(guò)程中，涉及到許多理論問(wèn)題，國(guó)際先進(jìn)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的實(shí)踐方面，已經(jīng)形成了系統(tǒng)的運(yùn)作模式。國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)方面發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)，努力保持國(guó)際活躍銀行的形象，推進(jìn)體系建設(shè)，而中小商業(yè)銀行則面臨種種困境。建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，是國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展趨勢(shì)，是銀行開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必然要求，也是我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的重

4、要機(jī)遇，分析存在的問(wèn)題并探討相應(yīng)的對(duì)策，正是本文的落腳點(diǎn)。 本文共分為六章。 第一章為前言。在這章中，首先對(duì)選題背景和研究意義做了闡述。國(guó)際金融環(huán)境的發(fā)展和國(guó)內(nèi)銀行業(yè)相對(duì)落后，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)提出了更高的要求，銀監(jiān)會(huì)于2007年3月下發(fā)了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》中指出“2007年、2008年是新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備工作的起步階段，關(guān)鍵是做好各項(xiàng)基礎(chǔ)工作，如強(qiáng)化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；加快內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開(kāi)發(fā)；推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管

5、理組織體系和流程整合；加強(qiáng)管理信息系統(tǒng)建設(shè)；提高文檔化水平。此外，還要格外注重人才儲(chǔ)備和培養(yǎng)?！笨梢钥闯?，內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施已經(jīng)迫在眉睫。其次在這章當(dāng)中，對(duì)本文的研究方法和研究意義作了闡述。旨在通過(guò)對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法在世界范圍內(nèi)的實(shí)施做了總體的了解，更是意在通過(guò)這樣的了解，來(lái)指出我國(guó)目前實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法在世界范圍內(nèi)來(lái)說(shuō)，處于一個(gè)什么樣的地位。本章最后是文獻(xiàn)綜述。 第二章是對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的產(chǎn)生的背景和信用風(fēng)險(xiǎn)管理的變革做了相應(yīng)的概述。首先內(nèi)部

6、評(píng)級(jí)法的產(chǎn)生是伴隨著全球金融體系的巨大變化的。全球化、金融創(chuàng)新和技術(shù)進(jìn)步的發(fā)展重新塑造了整個(gè)金融體系，特別是20世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際銀行業(yè)的運(yùn)行環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境發(fā)生了很大變化。為了適應(yīng)全球金融體系的變化，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了新資本協(xié)議，新資本協(xié)議對(duì)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法來(lái)控制信用風(fēng)險(xiǎn)，更是大加提倡，這樣，內(nèi)部評(píng)級(jí)法就在全球范圍內(nèi)廣泛興起了。其次，本章對(duì)傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法做了簡(jiǎn)短的比較，旨在通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方法變革的概述，給出深入的

7、了解內(nèi)部評(píng)級(jí)法產(chǎn)生的背景。 第三章是對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的主要內(nèi)容進(jìn)行了探討。首先是對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的含義做了相應(yīng)的闡釋。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是指是指那些復(fù)雜程度較高商業(yè)銀行在滿足了金融監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的一系列監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的前提下，利用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系得出的信用評(píng)級(jí)結(jié)果，并以此來(lái)確定信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求，以保證銀行資本充足的一種方法。 然后，本章通過(guò)對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的四大要素：違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)和期限(M)，來(lái)對(duì)內(nèi)

8、部評(píng)級(jí)法的框架做了闡述。首先通過(guò)四大要素推算出風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重(RW)，然后得出內(nèi)部評(píng)級(jí)法框架的基本公式，及監(jiān)管資本=EAD×RW×8％。 通過(guò)框架分析，從理論上分析和論述了內(nèi)部評(píng)級(jí)法，從而得出了內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施的最低要求，即：合理的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系、信用風(fēng)險(xiǎn)的有效細(xì)分、確保信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的完整性、建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)或評(píng)審機(jī)制、科學(xué)的測(cè)算違約概率PD、完整的數(shù)據(jù)收集存儲(chǔ)處理系統(tǒng)以及成熟的外部環(huán)境等。 最后，對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的特點(diǎn)進(jìn)行了總結(jié)。

9、 第四章是本文的重點(diǎn)章節(jié)，即內(nèi)部評(píng)級(jí)法在我國(guó)銀行實(shí)施的困難。首先，本文對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法在全球?qū)嵤┑默F(xiàn)狀進(jìn)行了分析，主要通過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的對(duì)比，以及歐美國(guó)家同非巴塞爾委員會(huì)國(guó)家的對(duì)比分析，來(lái)說(shuō)明內(nèi)部評(píng)級(jí)法在全球?qū)嵤┑那闆r。然后是我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的現(xiàn)狀，一方面是銀監(jiān)會(huì)的《指導(dǎo)意見(jiàn)》表明了我國(guó)要實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的積極態(tài)度；另一方面選取了幾個(gè)代表性銀行，對(duì)其實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的現(xiàn)狀進(jìn)行了詳細(xì)的分析。 然后進(jìn)入本章的重點(diǎn)，我

10、國(guó)銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的困難。在本章開(kāi)始的現(xiàn)狀分析中，對(duì)全球?qū)嵤┈F(xiàn)狀和我國(guó)銀行實(shí)施現(xiàn)狀的分析，首先，是從外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行分析。外部環(huán)境分析，主要通過(guò)了經(jīng)濟(jì)自由度、金融市場(chǎng)環(huán)境和法制環(huán)境三個(gè)方面進(jìn)行分析，找出和先進(jìn)銀行的差距。其次是內(nèi)部環(huán)境分析，主要從風(fēng)險(xiǎn)管理的組織構(gòu)架和流程問(wèn)題、覆蓋面不全、數(shù)據(jù)儲(chǔ)備不足、評(píng)級(jí)科學(xué)性不夠、不良的信用環(huán)境、監(jiān)管問(wèn)題、人力資源約束這幾個(gè)方面進(jìn)行了詳細(xì)的分析和闡述。 第五章是內(nèi)部評(píng)級(jí)法在我國(guó)商業(yè)銀行

11、實(shí)施的對(duì)策探索。這章也是本文的重點(diǎn)章節(jié)。在第四章中分析了外部環(huán)境，而實(shí)際上如果要對(duì)外部環(huán)境改變進(jìn)行對(duì)策探索，并不是本文的主題，同時(shí)也是作者自身能力所限，而不能企及的研究。所以，對(duì)與對(duì)策的探索上，主要還是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制方法的改變，也就是上章所分析的內(nèi)部環(huán)境上面進(jìn)行探索。 通過(guò)對(duì)困難的分析，本章通過(guò)貸款五級(jí)分類到有效細(xì)分、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的完善、數(shù)據(jù)準(zhǔn)備工作和模型問(wèn)題上提出了對(duì)策，并進(jìn)行了詳細(xì)的分析。 同時(shí)，針對(duì)目前內(nèi)部評(píng)級(jí)法的

12、重中之重，模型問(wèn)題，進(jìn)行了較多的闡述。在模型分析這部分中，首先對(duì)比論述和分析了目前比較流行的幾種模型，然后分析了這些模型在我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施的適用性，然后通過(guò)結(jié)合我國(guó)實(shí)施這些模型的環(huán)境還不成熟的現(xiàn)狀和這些理論技術(shù)所體現(xiàn)的現(xiàn)代金融市場(chǎng)條件下基本的信用風(fēng)險(xiǎn)管理思想和理念，提出合適的模型應(yīng)該具備的條件。 本文第六章是結(jié)論，通過(guò)整篇文章的闡述，作者認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行距離實(shí)施新協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法還存在一定的差距，但這并不表明新協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法在我國(guó)

13、商業(yè)銀行不適用。實(shí)際上通過(guò)對(duì)差距方面的改進(jìn)并加強(qiáng)與國(guó)際商業(yè)銀行的合作，我國(guó)商業(yè)銀行是可以在今后的幾年內(nèi)開(kāi)始實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的。如果，因?yàn)橛胁罹喽徊扇〈胧└倪M(jìn)，等發(fā)現(xiàn)國(guó)外銀行都已實(shí)施了內(nèi)部評(píng)級(jí)法，我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)外銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平差距更大時(shí)，再去奮勇直追，這樣會(huì)付出更大的代價(jià)。 本文的特點(diǎn)在于，在分析我國(guó)銀行的困難時(shí)，是從一個(gè)全球的角度來(lái)分析，首先分析了內(nèi)部評(píng)級(jí)法在全球?qū)嵤┑那闆r，包括國(guó)際活躍銀行和發(fā)展中國(guó)家的銀行，也包括非

14、巴塞爾委員會(huì)會(huì)員國(guó)的情況。通過(guò)這些分析，對(duì)我國(guó)銀行目前實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的狀況有一個(gè)全球的視野。同時(shí)，對(duì)我國(guó)銀行業(yè)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的現(xiàn)狀，有全面的研究，特別是對(duì)幾大已經(jīng)著手實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的商業(yè)銀行，對(duì)其實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的過(guò)程和手段，都有詳細(xì)的研究。 本文的不足在于，未能對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法的選擇和針對(duì)所提出的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型進(jìn)行實(shí)證分析，希望以后在有條件時(shí)，能夠進(jìn)一步完善本文。同時(shí)，由于時(shí)間關(guān)系，以及本文作者的個(gè)人學(xué)識(shí)關(guān)系，在對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)