基于法與金融學理論的投資者保護及證券監(jiān)管效率研究.pdf

1、金融在經(jīng)濟發(fā)展中起著關鍵的作用，那么金融發(fā)展的根源又是什么呢?20世紀90年代興起的法與金融學理論認為，各國金融發(fā)展的差異關鍵就在于不同的法律制度安排。目前，法與金融學理論已成為國際上金融理論中最為前沿的研究方向之一。本文將通過法與金融學理論視角研究我國投資者立法保護水平及證券市場執(zhí)法監(jiān)管效率。如果用我國的數(shù)據(jù)帶入，通過研究可以發(fā)現(xiàn)法源法系與投資者立法保護之間存在著聯(lián)系，投資者立法保護與證券市場的發(fā)展程度也存在內在的聯(lián)系，而法源法系與證

2、券監(jiān)管執(zhí)法效率之間也存在著內在的聯(lián)系。那么則說明對于一個國家證券市場的發(fā)展來說法是重要的，法律制度對投資者的保護和證券監(jiān)管執(zhí)法效率對于證券市場發(fā)展有一定的影響路徑，那么加強法治對于像我國這樣一個法律體系亟待完善、金融體系亟待發(fā)展的新興發(fā)展中國家，具有一定的現(xiàn)實意義。 本文第一章緒論闡述了研究對象、選題背景及寫作意義。 第二章介紹了法與金融學理論的投資者保護理論分析框架。 第三章主要分析了我國投資者保護和證券市場監(jiān)

3、管的現(xiàn)狀與問題。 第四章做出不同法系下投資者立法保護與證券市場發(fā)展的關聯(lián)分析。先分析了不同法系下法律制度對投資者權利保護的比較，認為判例法比成文法對投資者提供更多法律保護，中國的法律制度對投資者保護賦予了較大權利。再對不同法系下證券市場發(fā)展水平進行比較，比較的結論是判例法比成文法國家具有更好的股市發(fā)展水平，并且中國的良法沒有更好促進證券市場的發(fā)展。 既然投資者立法保護的角度解釋不了，本文第五章隨后從證券市場監(jiān)管執(zhí)法效率角