稅收對企業(yè)人力資本投資影響的分析——基于有效稅收籌劃理論.pdf

1、1998年底，世界銀行和國際貨幣基金組織在《世界發(fā)展報告（1998）》中提出應(yīng)重視知識對經(jīng)濟、社會發(fā)展的巨大推動作用，指出發(fā)展中國家與發(fā)達國家的知識差距尤其是知識創(chuàng)新能力的差距大大超過財富的差距，因而在一定意義上發(fā)展中國家更需要知識更甚于需要資本。
　　2004年在國際公共經(jīng)濟年會上，2000年度諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主詹姆斯×J×赫克曼提出“中國政府對人力資本投資的絕對量有所上升，但相對水平的國際比較只降不升。在中國，人力資本與實物資

2、本投資的比例比其他大多數(shù)國家都要低得多?！?br>　　從全球經(jīng)濟發(fā)展看，科技進步與人力資本存量的不斷增加促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，制造業(yè)在工業(yè)化國家國民生產(chǎn)總值中所占比重逐漸降低，更多地依托知識和能力，也就是人力資本的相關(guān)產(chǎn)業(yè)在一國國民生產(chǎn)總值中的比重逐漸上升。
　　對企業(yè)而言，產(chǎn)業(yè)升級帶來的后果是人力資本投入所創(chuàng)造的產(chǎn)品附加值在產(chǎn)品的總的附加值中所占比重越來越大，是企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵因素，因此企業(yè)應(yīng)當注重人力資本的投資及相關(guān)的

3、經(jīng)濟規(guī)劃，比如：稅收籌劃，以實現(xiàn)企業(yè)最優(yōu)目標。稅收通過影響資本使用成本，影響企業(yè)資本存量，進而影響企業(yè)的投資收益率，與企業(yè)追求長期內(nèi)的最優(yōu)目標緊密相關(guān)。
　　邁倫×斯科爾斯以及馬克×沃爾夫森提出的有效稅收籌劃理論提供了一個思維框架，將稅收融入企業(yè)戰(zhàn)略高度，并運用契約論的觀點，提出稅收籌劃的原則：多邊性、總交易成本和總稅收負擔。
　　本文試圖以有效稅收籌劃理論為指導(dǎo)，并運用一般經(jīng)濟學(xué)理論，對我國企業(yè)人力資本投資的稅收負擔進行分

4、析，進而運用上市公司數(shù)據(jù)，實證證明相關(guān)假設(shè)，冀望能對企業(yè)人力資本投資提供一定的參考。
　　本論文一共由五章組成。
　　第一章對稅收籌劃的基本概念進行概述，主要綜述了在稅收籌劃領(lǐng)域相關(guān)的研究成果、研究方法、研究領(lǐng)域。
　　第二章介紹了本文所運用的相關(guān)理論。主要是：重點闡述了有效稅收籌劃理論的理論框架、關(guān)鍵思路和關(guān)鍵概念。隱性稅收的提出是有效稅收理論的一個創(chuàng)新點，隱性稅收的提出促使人們對不同稅收待遇的投資具有了更客觀的比較

5、基礎(chǔ)和觀察角度，因此在這部分，筆者對隱性稅收的計量方法和計量模型（S-W模型，C-D模型）做了較為詳細的闡述。此外，筆者還對人力資本投資的相關(guān)概念和原理做了闡述。對人力資源、人力資本、人力資產(chǎn)、人力資產(chǎn)投資等概念的內(nèi)涵進行界定，并在此基礎(chǔ)上，從資本投資結(jié)構(gòu)角度，闡述了稅收對企業(yè)人力資本投資的影響途徑，提出對人力資本投資進行稅收籌劃的必要性。筆者希望，從經(jīng)濟學(xué)原理上提出企業(yè)進行人力資本投資稅收籌劃的必要性以后，運用有效稅收籌劃理論對具體籌

6、劃行為進行分析。
　　第三章是在第二章理論準備的基礎(chǔ)上，首先對我國人力資本投資的現(xiàn)實稅收政策進行分析；然后，從喬根森（D×W×Jorgenson）的資本使用成本公式出發(fā)，闡述稅收對人力資本投資的影響途徑和作用點；接下來，運用有效稅收籌劃理論的思想提出企業(yè)人力資本投資稅收籌劃的關(guān)鍵點，并結(jié)合我國人力資本投資的具體稅收環(huán)境進行了一定分析。
　　第四章是本論文對理論運用和實證部分。通過對農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥、非金屬礦制品行業(yè)、采掘行業(yè)、百貨