上市公司股權(quán)激勵會計問題研究

1、<p>　　上市公司股權(quán)激勵會計問題研究</p><p>　　摘 要：作為對上市公司員工的一種主要激勵手段，股權(quán)激勵有助于提升企業(yè)經(jīng)營的效率、增強企業(yè)的競爭力。然而在具體的實踐中，其也面臨著不少的問題，特別是在股權(quán)激勵的會計處理方面。針對股權(quán)激勵在實務(wù)中面臨的會計問題進行分析，提出相應(yīng)的對策建議以達到改進股權(quán)激勵會計處理的目的。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：股權(quán)激勵；會計處理；

2、上市公司 </p><p>　　中圖分類號：F230 文獻標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）36-0155-02 </p><p><b>　　引言 </b></p><p>　　股權(quán)激勵把上市公司的股價與經(jīng)營業(yè)績連接起來，運用股票升值帶來的價格差異來對管理者進行獎勵，激勵管理者關(guān)注公司的長期發(fā)展。其目的是通過解決委托代理問題

3、來約束公司的管理層，對管理層的短期行為進行約束，降低道德風(fēng)險發(fā)生的可能，減少監(jiān)督的成本，從而最大化股東的利益。會計準則上把這類股權(quán)激勵的手段叫做“股份支付”，根據(jù)準則的規(guī)定，又可以分為以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付和以權(quán)益結(jié)算的股份支付兩種形式。由于中國的股權(quán)激勵機制還處于建設(shè)之中，積累的經(jīng)驗尚不充分，在股權(quán)激勵的會計處理方面，還存在著不少的問題，從而影響到了股權(quán)激勵的有效實施。 </p><p>　　一、上市公司股權(quán)激勵

4、會計處理面臨的問題 </p><p>　　（一）支付方式選擇的不明確 </p><p>　　會計準則規(guī)定了兩種股份支付的不同處理方式，這為企業(yè)的會計處理帶來方便。然而，企業(yè)也有可能利用規(guī)則調(diào)節(jié)利潤。對于以權(quán)益結(jié)算的股份支付，其在授予日不進行處理，在等待期內(nèi)按照授予日的公允價值確認成本費用，并相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)權(quán)益，行權(quán)日后不再對相關(guān)科目進行調(diào)整。對于以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，其在等待期內(nèi)按照當(dāng)時的公允價

5、值確認成本費用，并確認對應(yīng)的企業(yè)負債，行權(quán)日過后，對負債公允價值的變動要計入當(dāng)期損益。如果上市公司的股票價格下跌，現(xiàn)金結(jié)算的支付方式記錄的費用較少。而如果股票價格上漲，權(quán)益結(jié)算記錄的費用就會較少。這兩種不同的會計處理，造成企業(yè)記錄的成本費用并不相同，為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤提供了可能。 </p><p>　?。ǘ┕蕛r值的確定方式不完善，行權(quán)條件過于自由 </p><p>　　鑒于中國股票市場的現(xiàn)

6、實情況，上市公司一般通過期權(quán)定價模型對股權(quán)激勵進行估計。企業(yè)會計準則沒有限定企業(yè)對模型的選擇，不同的模型選擇的參數(shù)不同。此外，再加上參數(shù)的選擇也沒有一定的標(biāo)準，隨意性很大，使得企業(yè)根據(jù)不同模型估算出來的價值差別很大。這種潛在的可調(diào)節(jié)性，使得企業(yè)有可能通過選擇不同的公允價值來調(diào)節(jié)利潤。 </p><p>　　可行權(quán)條件要與公司的業(yè)績緊密相關(guān)。然而，在中國具體的操作實踐中，相關(guān)程度是由上市公司自行決定的。不少公司的可

7、行權(quán)條件定的過低，使得對高管的約束作用近乎不存在。例如，伊利股份有限公司制定的可行權(quán)條件是其主營業(yè)務(wù)收入同比增長15%，然而我們通過分析其財務(wù)報表可知其前幾年的增長率一直維持在20%以上，這說明即使伊利股份的高級管理人員工作不夠努力，甚至相對有所懈怠，依舊可以獲得公司給出的巨額獎勵。 </p><p>　?。ㄈ┵M用分攤以及等待期的確定不規(guī)范 </p><p>　　等待期是指可行權(quán)條件被滿

8、足的期間。如果股份支付規(guī)定了等待期的，等待期為授予日至可行權(quán)日，如果沒有則要具體進行預(yù)測。會計準則沒有對股份支付的等待期進行規(guī)定，每個公司都有其自己的理解，甚至相差十分巨大。不少上市公司，不能夠合理地結(jié)合股權(quán)激勵的可行權(quán)條件，尤其是方案中隱含的可行權(quán)等待期，對成本費用進行分攤，將相關(guān)費用直接計入一個會計年度，從而對企業(yè)正常的財務(wù)報表產(chǎn)生重大影響，甚至僅僅由于此項會計處理就造成了企業(yè)年報虧損。例如，某煤炭上市公司，將總額為8.34億元的股

9、權(quán)激勵成本在兩年內(nèi)加速進行攤銷，造成其經(jīng)營利潤發(fā)生巨大波動。因此，上市公司應(yīng)當(dāng)在遵守會計準則規(guī)定的基礎(chǔ)上，對其股份支付的成本進行合理攤銷，并相應(yīng)進行會計處理。 </p><p>　　（四）信息披露制度不健全不完善 </p><p>　　上市公司有責(zé)任對其股權(quán)激勵的相關(guān)信息進行全面充分的披露。具體而言，對股權(quán)激勵進行價值評估的模型、采用的前提假設(shè)和估值技術(shù)、參數(shù)的選取以及成本費用的分攤等應(yīng)當(dāng)

10、進行信息披露。在實務(wù)中，很多上市公司沒有對其最佳可行權(quán)數(shù)量進行說明，沒有對總的期權(quán)費用和相應(yīng)的分攤情況進行披露，甚至連公允價值的計算方法都語焉不詳，弱化了股權(quán)激勵信息的透明度，降低了資本市場對其監(jiān)管的有效性，從而使得企業(yè)有可能利用有關(guān)的漏洞，虛假進行會計處理，進行會計造假。因此，上市公司需要加強其在信息披露方面的工作。 </p><p>　　二、相應(yīng)的建議和對策 </p><p>　?。ㄒ?/p>

11、）制定適宜的可行權(quán)條件 </p><p>　　上市公司制定的可行權(quán)條件必須既符合實際，管理層能夠達成相應(yīng)的目標(biāo)，又不能過于簡單，使得達不到對管理層的激勵和約束。因此，上市公司要對可行權(quán)條件進行合理的設(shè)置，業(yè)績條件和服務(wù)期限條件都要考慮到實際的需求。從而使得可行權(quán)條件能夠提高對公司高管的道德約束力，促使其關(guān)注公司的長遠發(fā)展。 </p><p>　?。ǘ┩晟茣嫓蕜t的規(guī)定 </p>

12、;<p>　　會計準則應(yīng)當(dāng)對上市公司股權(quán)激勵的會計處理制定更加具體的規(guī)范。一方面，準則應(yīng)對企業(yè)選擇股份支付方式的適用范圍進行列示，以供企業(yè)進行選擇。另一方面，對與股權(quán)激勵有關(guān)的會計準則進行完善，要求企業(yè)必須在其附注中對估值模型的選擇進行著重說明，對估值模型參數(shù)的選取進行介紹，并合理規(guī)定對股份支付攤銷的處理方法。通過這兩個方面，降低企業(yè)在公允價值計量方式的選擇，支付方式的選擇以及費用分攤等方面的隨意性，從而加強股份支付的規(guī)范

13、性。 </p><p>　?。ㄈ┘訌妼蓹?quán)激勵信息披露 </p><p>　　要加強對股權(quán)激勵有關(guān)的信息披露，具體而言要對董、監(jiān)、高出售股權(quán)激勵獲取上市公司股票的情況進行披露。不僅僅要對股份支付對公司當(dāng)期可能造成的影響進行披露，還要估計其對未來可能造成的影響。加強對制定和實施股權(quán)激勵情況的審核，完善事前和事后監(jiān)管。 </p><p><b>　　結(jié)論 &

14、lt;/b></p><p>　　雖然中國上市公司股權(quán)激勵雖然已經(jīng)有了不小發(fā)展，其在會計處理方面依舊面臨著不少的問題。為了有效地解決這些問題，既需要公司的配合又需要在制度上進行完善。股份支付是一種有效的長期激勵機制，對其的合理運用，能夠提升管理層的經(jīng)營效率，能夠促進公司的長遠發(fā)展，保護投資者的利益。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p