工程項目投資風(fēng)險分析蒙特卡羅模擬法應(yīng)用研究.pdf

1、華北電力人學(xué)碩十學(xué)位論文摘任石3七本文重點闡述了投資項目風(fēng)險的評價模型和蒙特卡羅模擬模型。在風(fēng)險評價模型中，本文將定量和定性的方法結(jié)合起來，對工程投資風(fēng)險進(jìn)行了評價，利用層次分析法確定了各種風(fēng)險的權(quán)重，并根據(jù)財務(wù)指標(biāo)建立了工程項目投資風(fēng)險指標(biāo)體系。在風(fēng)險分析的蒙特卡羅模擬模型中，本文構(gòu)建了蒙特卡羅風(fēng)險分析子系統(tǒng)。其中，風(fēng)險指標(biāo)選擇可以根據(jù)給定的概率分布，產(chǎn)生滿足條件的隨機數(shù)在定義公式中，用戶可以自定義各個風(fēng)險間的運算關(guān)系。最后通過實例中

2、凈現(xiàn)值模擬、內(nèi)部收益率模擬、動態(tài)回收期模擬等，證明了本模擬方法的科學(xué)性、可靠性和可操作性。關(guān)鍵詞:投資風(fēng)險，層次分析法，蒙特卡羅模擬ABSTRACTThisarticlefoeusedontheinvestmentProjectriskassessmentmodelandMonteCarlosimulationmodel.Intheriskassessmentmodel，thisarticleeombinedthequantitativ

3、eandqualitativemethods，conduetedanevaluationofinvestmentriskinProjeets，usedAHPtodeterminetheriskofavarietyofweights，andinaeeordancewithfinancialtargetstosetuPaProjeetinvestmentriskindexsystem.InriskanalysisattheMonteCarl

4、osimulationmodel，thisPaPerbuiltaMonteCarliskanalysissubsystems.Amongthem，theriskindieatorseanbeseleetedbasedonagivenProbabilitydistribution，resultinginrandomnumberstomeettheeonditionsatthedefinitionofformula，theusercaneu

5、stomizethevariousrisksoftherelationshiPbetweeneomPuting.Finally，thesimulationmethodofseienee，reliabilityandoPerabilitywasProvedthroughexamPlesAnalogNpV，internalrateofreturnsimulation，dynamiesimulation，ete.SunAnli(Mastero

6、fBusinessAdministration)DireetedbyProfessorLiCunbinKEYWORDS:InvestmentRisk，AnalytieHierarehyProeess，MonteCarloSimulation華北電力大學(xué)碩士學(xué)位論文3.2蒙特卡羅模擬法........................................……273.2.1概念..................……‘......

7、..............……273.2.2原理.....……、.................................……283.3蒙特卡羅模擬的試驗設(shè)計.................................……28只9乙3.3.1試驗設(shè)計的目的3.3.2試驗的重復(fù)次數(shù)3.4風(fēng)險因素的相關(guān)時的變量分析.............................……303.4.1風(fēng)險變量間的度量…，二，，.....

8、....................……303.4.2當(dāng)兩相關(guān)變量X與Y相關(guān)系數(shù)為p時的轉(zhuǎn)換模型........……323.5確定各隨機變量的概率分布...............................……333.6產(chǎn)生隨機數(shù).，..........................................……363.6.1隨機數(shù)的生成.....................................……37

9、3.6.2在MATLAB中生成特定分布的隨機數(shù)..................……37第四章投資項目風(fēng)險分析蒙特卡羅模擬子系統(tǒng)設(shè)計及開發(fā)..........……404.1系統(tǒng)開發(fā)背景..........................................……404.2蒙特卡羅模擬子系統(tǒng)設(shè)計思想.............................……404.3蒙特卡羅模擬子系統(tǒng)GUI的設(shè)計流程............

10、...........……414.4蒙特卡羅模擬子系統(tǒng)功能設(shè)計介紹.........................……414.5系統(tǒng)部分程序代碼......................................……47結(jié)論...................................................……，二50參考文獻(xiàn).........……，....……，..........……51致謝.......