基于現(xiàn)代契約理論的中國(guó)上市公司盈余管理實(shí)證研究.pdf

1、盈余管理是20世紀(jì)80年代以來(lái)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界和會(huì)計(jì)學(xué)界興起的一個(gè)前沿研究課題。國(guó)外學(xué)者對(duì)盈余管理問(wèn)題研究較早,盈余管理被稱(chēng)為“市場(chǎng)參與者的游戲”。近年來(lái),隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐步發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日趨成熟,上市公司對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告成為投資者等利益相關(guān)者做出決策的重要依據(jù),而作為證券市場(chǎng)最重要的代表公司業(yè)績(jī)的會(huì)計(jì)盈余信息就備受人們關(guān)注,成為評(píng)價(jià)企業(yè)和管理者的最基本標(biāo)準(zhǔn)。盈余管理不是一種單純的會(huì)計(jì)行為,它是不同利益相關(guān)者之間利益沖突的產(chǎn)物。目

2、前,盈余管理現(xiàn)象非常普遍,加強(qiáng)對(duì)盈余管理的研究對(duì)提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和改善證券市場(chǎng)資源優(yōu)化配置的功能有著十分重要的意義。
　　Watts和Zimmerman根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的契約理論,提出西方實(shí)證會(huì)計(jì)理論的三大假設(shè):報(bào)酬契約假設(shè)、債務(wù)契約假設(shè)、政治成本假設(shè)。本文試圖從現(xiàn)代契約理論的角度出發(fā),借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究成果,采用理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)相結(jié)合的方法探討我國(guó)上市公司的盈余管理行為。
　　論文共分四章。
　　第一章緒論,簡(jiǎn)要介紹了

3、論文研究的背景、目的意義、國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)、研究思路、研究方法和可能創(chuàng)新之處,并對(duì)國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)進(jìn)行了簡(jiǎn)要的評(píng)述。
　　第二章介紹了盈余管理的有關(guān)理論,包括對(duì)盈余管理概念的界定、盈余管理的特征、盈余管理產(chǎn)生的背景和條件、盈余管理的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋以及盈余管理的動(dòng)機(jī),是整篇論文的理論基礎(chǔ)。
　　第三章實(shí)證部分。論文選取2007年滬深兩市的全部A股上市公司為研究對(duì)象,剔除ST、*ST、新上市及數(shù)據(jù)不全的公司后,共得到1135家公司作為樣