我國(guó)上市公司盈余管理理論分析與實(shí)證研究.pdf

1、盈余管理問(wèn)題對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)影響重大，目前上市公司的盈余管理行為已成為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是證券市場(chǎng)發(fā)展的一大隱患。本文的寫(xiě)作目的是希望在深化盈余管理理論認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)上的盈余管理行為，進(jìn)行分析并提出相應(yīng)對(duì)策。 本文首先對(duì)國(guó)內(nèi)外的盈余管理研究成果進(jìn)行述評(píng)。國(guó)外的研究主要集中于對(duì)報(bào)酬契約、債務(wù)契約、政治成本等盈余管理動(dòng)機(jī)問(wèn)題的研究；國(guó)內(nèi)的研究則主要集中在對(duì)盈余管理的存在、配股行為和保牌行為等問(wèn)題的研究。通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外

2、研究的述評(píng)，引出本文的研究方法及思路，即采用規(guī)范分析和實(shí)證研究相結(jié)合的方式分析我國(guó)上市公司常見(jiàn)的盈余管理行為。 在規(guī)范研究中，本文具體分析了盈余管理的含義、進(jìn)行盈余管理的動(dòng)因、盈余管理產(chǎn)生的原因、盈余管理的手段及影響。然后重點(diǎn)分析了我國(guó)證券市場(chǎng)上以爭(zhēng)取上市資格并提高發(fā)行價(jià)格、爭(zhēng)取配股資格和避免暫停交易、摘牌退市為動(dòng)因的盈余管理行為。 在規(guī)范研究基礎(chǔ)上，對(duì)上市公司以資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為手段進(jìn)行盈余管理的行為進(jìn)行實(shí)證研究。本文通過(guò)

3、對(duì)上市公司相鄰年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的比較，證明我國(guó)上市公司存在利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為——上市公司在已無(wú)法避免虧損的年度加大資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，在扭虧為盈年度減少或轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，改變企業(yè)當(dāng)期會(huì)計(jì)盈余。 在上述研究的基礎(chǔ)上，本文針對(duì)上市公司盈余管理手段，提出我國(guó)上市公司盈余管理的治理對(duì)策。主要包括：規(guī)范關(guān)聯(lián)交易披露，防范關(guān)聯(lián)交易盈余管理；改革上市公司盈余考核指標(biāo)體系，以經(jīng)常性收益為主考核指標(biāo)；加強(qiáng)盈利質(zhì)量信息披露，