我國(guó)保險(xiǎn)公司的績(jī)效評(píng)價(jià)——基于EVA綜合計(jì)分卡的應(yīng)用.pdf

1、自二十世紀(jì)七十年代戰(zhàn)略管理理念產(chǎn)生以來(lái)，世界上各大金融企業(yè)(包括保險(xiǎn)企業(yè))已經(jīng)開始在自身管理中引入戰(zhàn)略管理機(jī)制，這些企業(yè)中“計(jì)劃與發(fā)展部門”或者類似部門的出現(xiàn)，正是戰(zhàn)略管理機(jī)制實(shí)施的產(chǎn)物，也是戰(zhàn)略管理實(shí)施的策劃與控制部門。我國(guó)的一些保險(xiǎn)企業(yè)雖然也建立了所謂的“計(jì)劃與發(fā)展部門”，但是這些部門并沒(méi)有真正有效的發(fā)揮戰(zhàn)略管理決策和控制的功能。保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部尚未樹立戰(zhàn)略管理的理念，尚未建立戰(zhàn)略管理機(jī)制，使得我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的管理缺乏長(zhǎng)期性、整體性、協(xié)調(diào)

2、性以及靈活性。面臨日益國(guó)際化的保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)順應(yīng)國(guó)際潮流的發(fā)展趨勢(shì)，建立和實(shí)施戰(zhàn)略管理。而實(shí)施戰(zhàn)略管理的有效途徑就是建立EVA綜合計(jì)分卡績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，科學(xué)衡量公司績(jī)效，正確評(píng)價(jià)和激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者行為。 EVA綜合計(jì)分卡是面向多個(gè)利益相關(guān)者，以增加企業(yè)價(jià)值為終極目標(biāo)的績(jī)效評(píng)估工具，它與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程和結(jié)果緊密聯(lián)系，與企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施緊密聯(lián)系。EVA綜合計(jì)分卡中經(jīng)濟(jì)增加值(Economic Value Added，簡(jiǎn)

3、稱“EVA”)是核心，是最終評(píng)判準(zhǔn)則；平衡計(jì)分卡是框架，是平衡工具。EVA的原型是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。EVA等于稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減去債務(wù)和資本成本，是所有成本被扣除后的剩余收益。EVA是對(duì)真正“經(jīng)濟(jì)”利潤(rùn)的評(píng)價(jià)。其最大的和最重要的特點(diǎn)就是從股東角度重新定義企業(yè)的利潤(rùn)，考慮了企業(yè)投入的所有資本(包括權(quán)益資本)的成本。EVA由于在計(jì)算上考慮了企業(yè)的權(quán)益資本成本，能夠更加真實(shí)的反映一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，可以正確評(píng)價(jià)和激勵(lì)價(jià)值創(chuàng)造行為。但同時(shí)E

4、VA作為一種財(cái)務(wù)指標(biāo)存在其局限性。美國(guó)著名管理會(huì)計(jì)學(xué)家羅伯特．S．卡普蘭教授(Robert．S．Kaplan)和波士頓的顧問(wèn)戴維．P．諾頓(David．P．Norton)提出的平衡計(jì)分卡績(jī)效評(píng)價(jià)體系可以實(shí)現(xiàn)外部衡量和內(nèi)部衡量、結(jié)果衡量和動(dòng)因衡量、財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量以及戰(zhàn)略與實(shí)施這些戰(zhàn)略的行動(dòng)四個(gè)方面的平衡。將EVA與平衡計(jì)分卡相結(jié)合可以發(fā)揮彼此的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，戰(zhàn)略是驅(qū)動(dòng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的途徑，EVA綜合計(jì)分卡能在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造型戰(zhàn)略的制定

5、和實(shí)施中起到正確的引導(dǎo)和評(píng)價(jià)作用。本文以保險(xiǎn)學(xué)、管理學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)等相關(guān)學(xué)科的知識(shí)為基礎(chǔ)，綜合運(yùn)用比較分析、理論分析與實(shí)務(wù)操作相結(jié)合等研究方法，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，提出EVA綜合計(jì)分卡在我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)運(yùn)用的構(gòu)想。論文共分為三個(gè)部分，具體結(jié)構(gòu)如下： 第一部分對(duì)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)概念進(jìn)行界定和分析，并對(duì)西方績(jī)效評(píng)價(jià)方法和我國(guó)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方法的演進(jìn)進(jìn)行介紹。接下來(lái)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)估的歷史和現(xiàn)狀進(jìn)行了介紹和評(píng)述，并由此得出在我國(guó)保險(xiǎn)公司建立一

6、套科學(xué)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)是必要和迫切的。企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)是指綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、數(shù)理統(tǒng)計(jì)和運(yùn)籌學(xué)方法，采用特定的指標(biāo)體系，對(duì)照一定的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，按照一定的程序，通過(guò)定量、定性對(duì)比分析，對(duì)企業(yè)一定經(jīng)營(yíng)期間的效益和經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)，做出客觀、公正和準(zhǔn)確的綜合評(píng)判。企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)產(chǎn)生的歷史十分悠久。一般認(rèn)為，西方企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方法的演進(jìn)經(jīng)歷了四個(gè)階段：觀察性績(jī)效評(píng)價(jià)階段，統(tǒng)計(jì)性績(jī)效評(píng)價(jià)階段，財(cái)務(wù)性績(jī)效評(píng)價(jià)階段和戰(zhàn)略性績(jī)效評(píng)價(jià)階段。我國(guó)的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)在吸取了西

7、方績(jī)效評(píng)價(jià)思想的同時(shí)，又帶有極為深刻的中國(guó)特色。我國(guó)保險(xiǎn)公司從采用傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方法發(fā)展到近幾年個(gè)別保險(xiǎn)公司開始采用較為科學(xué)的績(jī)效評(píng)價(jià)方法，大致經(jīng)歷了傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)階段和績(jī)效評(píng)價(jià)方法改進(jìn)的兩個(gè)階段。 第二部分主要包括四節(jié)內(nèi)容。第一節(jié)系統(tǒng)的介紹了經(jīng)濟(jì)增加值(EconomicValueAdded，簡(jiǎn)稱“EVA”)的理論內(nèi)涵、計(jì)算方法、會(huì)計(jì)調(diào)整事項(xiàng)和資本成本的確定，并通過(guò)與傳統(tǒng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行比較分析得出EVA在績(jī)效評(píng)價(jià)中的優(yōu)勢(shì)

8、。第二節(jié)對(duì)平衡計(jì)分卡理論的內(nèi)容進(jìn)行了介紹，并對(duì)平衡計(jì)分卡的財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程和學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)方面的指標(biāo)分別進(jìn)行分析和闡述。第三節(jié)基于前兩節(jié)的介紹，給出：EVA綜合計(jì)分卡的概念，即EVA綜合計(jì)分卡是面向多個(gè)利益相關(guān)者，以增加企業(yè)價(jià)值為終極目標(biāo)的績(jī)效評(píng)價(jià)工具，它與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的過(guò)程和結(jié)果緊密聯(lián)系，與企業(yè)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施緊密聯(lián)系。EVA綜合計(jì)分卡中EVA是核心，是最終評(píng)判準(zhǔn)則；平衡計(jì)分卡是框架，是平衡工具。文中充分闡述了EVA．與平衡計(jì)

9、分卡相融合的可能性。第四節(jié)在前述理論的基礎(chǔ)上引出EVA綜合計(jì)分卡在我國(guó)保險(xiǎn)公司運(yùn)用的必要性和適用性。 第三部分重點(diǎn)討論了如何在我國(guó)保險(xiǎn)公司建立EVA綜合計(jì)分卡績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)。本章首先介紹了建立EVA綜合計(jì)分卡評(píng)價(jià)指標(biāo)一般性的步驟及體系框架。在此基礎(chǔ)上通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的分析，即保險(xiǎn)公司社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的一部分；保險(xiǎn)業(yè)是一個(gè)信息密集型、注重衡量的行業(yè)；保險(xiǎn)行業(yè)非常注重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息的變化，對(duì)信息處理系統(tǒng)的要求很高；保險(xiǎn)涉及的消費(fèi)者

10、群體范圍廣，建立良好的客戶關(guān)系至關(guān)重要等，給出保險(xiǎn)公司建立EVA綜合計(jì)分卡的步驟和代表性指標(biāo)。隨后，根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和會(huì)計(jì)信息特點(diǎn)，給出了我國(guó)保險(xiǎn)公司EVAl的計(jì)算方法，包括會(huì)計(jì)事項(xiàng)的調(diào)整和資本成本計(jì)算方法的選擇，并指出我國(guó)保險(xiǎn)公司在運(yùn)用EVA綜合計(jì)分卡中應(yīng)注意的四個(gè)問(wèn)題。 綜觀全文，本文在以下方面有所創(chuàng)新： 1、選題新穎，有一定的實(shí)用性。在選題時(shí)跳出了保險(xiǎn)專業(yè)的專業(yè)局限性，選擇了集保險(xiǎn)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科

11、結(jié)合的EVA綜合計(jì)分卡績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)為研究對(duì)象，充分體現(xiàn)了所學(xué)專業(yè)(保險(xiǎn)會(huì)計(jì))的綜合性；且由于EVA綜合計(jì)分卡在我國(guó)的運(yùn)用本身就是一個(gè)較新的課題，因此該選題具有一定的新意和前瞻性。 2、把經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)指標(biāo)很好的融入平衡計(jì)分卡績(jī)效評(píng)價(jià)工具中。通過(guò)分析EVA的理論淵源——剩余收入以及EVA的主要會(huì)計(jì)調(diào)整事項(xiàng)可以看出來(lái)：EVA能真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，可以正確評(píng)價(jià)和激勵(lì)價(jià)值創(chuàng)造行為。但EVA作為一種財(cái)務(wù)指標(biāo)存在其局限性，而平衡計(jì)

12、分卡實(shí)現(xiàn)了外部衡量和內(nèi)部衡量、結(jié)果衡量和動(dòng)因衡量、財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)衡量以及戰(zhàn)略與實(shí)施這些戰(zhàn)略的行動(dòng)四個(gè)方面的平衡，將EVA與平衡計(jì)分卡相結(jié)合可以發(fā)揮彼此的優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，戰(zhàn)略是驅(qū)動(dòng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的途徑，EVA綜合計(jì)分卡能在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造型戰(zhàn)略的制定和實(shí)施中起到正確的引導(dǎo)和評(píng)價(jià)作用。 3、注重理論和實(shí)務(wù)的結(jié)合。在文章的寫作過(guò)程中，針對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)中存在的問(wèn)題，突出EVA綜合計(jì)分卡解決這些問(wèn)題的有效性。同時(shí)試圖在一般性EVA綜合

13、計(jì)分卡指標(biāo)的基礎(chǔ)上給出有代表性的保險(xiǎn)公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，并對(duì)每個(gè)指標(biāo)進(jìn)行了詳細(xì)的解釋和分析。 4、對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的計(jì)算進(jìn)行了探討。出于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)公司及我國(guó)資本市場(chǎng)特殊性的考慮，通過(guò)對(duì)資本成本的五種計(jì)算方法的比較，本文建議在計(jì)算我國(guó)保險(xiǎn)公司資本成本時(shí)采用平均收益率或股利增長(zhǎng)模型來(lái)近似計(jì)算。對(duì)于保險(xiǎn)公司EVA計(jì)算中的調(diào)整事項(xiàng)，根據(jù)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)科目的特點(diǎn)，本文在一般性調(diào)整的基礎(chǔ)上，給出了一些特殊調(diào)整事項(xiàng)，如強(qiáng)調(diào)對(duì)員