財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別與治理研究.pdf

1、十八世紀(jì)南海公司財(cái)務(wù)舞弊案致使股份公司被禁百年之久，讓英國經(jīng)濟(jì)陷入停頓；二十世紀(jì)二、三十年代盛行的公司財(cái)務(wù)舞弊風(fēng)暴則導(dǎo)致紐約股市崩潰，使整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)倒退幾十年。其史可鑒。近些年，放眼國外，安然、世界通信和施樂等知名大公司的財(cái)務(wù)舞弊案被相繼披露，使整個(gè)世界資本市場都籠罩在財(cái)務(wù)舞弊的濃重陰影之中。反觀國內(nèi)，目睹了國內(nèi)太多的上市公司財(cái)務(wù)舞弊案，如瓊民源、東方鍋爐、大慶聯(lián)誼、鄭百文、銀廣夏等，個(gè)個(gè)都讓人觸目驚心!上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的泛濫，不僅

2、給投資者帶來重大損失，動(dòng)搖并挫傷投資者的信心，而且破壞了證券市場賴以存在和發(fā)展的“公平”“公正”和“公開”原則，極大影響了證券市場在資源優(yōu)化配置中的重要作用，阻礙著國民經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展。 財(cái)務(wù)舞弊已成為危害世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公害，嚴(yán)厲打擊和治理財(cái)務(wù)舞弊行為已刻不容緩。何種原因?qū)е仑?cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生、舞弊者運(yùn)用何種手法進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊、如何識(shí)別和治理財(cái)務(wù)舞弊行為就成為當(dāng)前迫切需要解決的問題。研究和探討這些問題有利于預(yù)防和治理財(cái)務(wù)舞弊行為

3、、切實(shí)保護(hù)投資者利益，有利于凈化投資環(huán)境、促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展，也有利于促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的持續(xù)和諧發(fā)展。這就是筆者進(jìn)行該論題研究的出發(fā)點(diǎn)。 第一部分，財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因從現(xiàn)有理論存量上看，有關(guān)財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因的理論主要來源于西方主流國家，概括起來主要有冰山理論、舞弊三角形理論、GONE理論和風(fēng)險(xiǎn)因子說理論。在國外主流財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因理論的指導(dǎo)下，結(jié)合國內(nèi)外財(cái)務(wù)舞弊案例的研究，本文將財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因分為舞弊動(dòng)機(jī)、舞弊機(jī)會(huì)和舞弊文化三種基本要素。舞

4、弊動(dòng)機(jī)主要包括股票期權(quán)的過渡激勵(lì)、上市公司面臨的巨大財(cái)務(wù)壓力和經(jīng)營環(huán)境惡化帶給上市公司的行業(yè)壓力。舞弊機(jī)會(huì)主要是指上市公司的公司治理機(jī)制不健全，尤其是作為公司治理機(jī)制核心的董事會(huì)缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性，沒能充分發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督職能，為財(cái)務(wù)舞弊者實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊創(chuàng)造了條件。舞弊文化主要是指缺乏誠信的組織文化，如果管理當(dāng)局不講誠信，那么企業(yè)的組織文化就是舞弊文化，在這種文化氛圍中財(cái)務(wù)舞弊就有了孳生的土壤。 第二部分，財(cái)務(wù)舞弊的手法財(cái)務(wù)舞弊的手法

5、名目繁多，錯(cuò)綜復(fù)雜，而且層出不窮，本文從收入和費(fèi)用兩個(gè)基本方面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的舞弊手法進(jìn)行梳理和歸納。收入舞弊手法主要包括偽造收入、提前確認(rèn)收入以及非營業(yè)收入營業(yè)化等。偽造收入的手法比較原始，舞弊效果直接而明顯，舞弊性質(zhì)極為惡劣，是當(dāng)前我國舞弊者較為推崇的舞弊手法。提前確認(rèn)收入的手法較為隱蔽，一般游走在會(huì)計(jì)制度的灰色地帶，不容易被識(shí)別和發(fā)覺，是國外成熟資本市場上較為流行的舞弊手法。非營業(yè)收入營業(yè)化主要是舞弊者為討好投資者對(duì)主營業(yè)務(wù)的偏好，在

6、真金白銀大量流入的同時(shí)來個(gè)張冠李戴，將非營業(yè)收入操縱為營業(yè)收入，這樣既滿足了投資者偏好，又容易逃避注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)，這種舞弊手法將會(huì)逐漸成為國內(nèi)外舞弊者的新寵。費(fèi)用舞弊手法主要包括費(fèi)用過渡資本化、濫用會(huì)計(jì)估計(jì)和一次利得沖抵費(fèi)用等。費(fèi)用過渡資本化主要是指將本應(yīng)該記入收益性支出的費(fèi)用計(jì)入資本性支出，這樣既可使得當(dāng)期費(fèi)用“減肥”粉飾經(jīng)營成果，又可使得長期資產(chǎn)“虛胖”美化財(cái)務(wù)狀況，可謂一舉兩得。濫用會(huì)計(jì)估計(jì)是財(cái)務(wù)舞弊手法中比較具有藝術(shù)性的部分，

7、舞弊者往往以需要職業(yè)判斷作為力直氣壯的借口和理由，肆無忌憚地進(jìn)行利潤操縱，濫用會(huì)計(jì)估計(jì)甚至成為了某些財(cái)務(wù)舞弊者的魔棒和守護(hù)神。一次利得沖抵費(fèi)用就是變相地把營業(yè)外收益擠進(jìn)營業(yè)利潤，這種做法雖然沒有影響到利潤總額，但是改變了利潤結(jié)構(gòu)，容易誤導(dǎo)投資者對(duì)上市公司盈余質(zhì)量、經(jīng)營能力的判斷，同樣屬于欺騙投資者的財(cái)務(wù)舞弊行為。 第三部分，財(cái)務(wù)舞弊的識(shí)別資本市場硝煙四起，如何識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊行為，跨越證券欺詐陷阱，顯得極其迫切和重要，本文從行業(yè)識(shí)別

8、、企業(yè)識(shí)別和財(cái)務(wù)識(shí)別三個(gè)方面系統(tǒng)闡述如何識(shí)別上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為。行業(yè)方面的識(shí)別較為明顯的信號(hào)就是外部經(jīng)營環(huán)境劇烈變動(dòng)和獲利水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出同行業(yè)平均水平，外部環(huán)境劇烈變動(dòng)是滋生財(cái)務(wù)舞弊的溫床，獲利水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同行業(yè)水平的奧妙可能就在于財(cái)務(wù)舞弊。財(cái)務(wù)舞弊的企業(yè)識(shí)別特征名目繁多，本文主要從管理層、公司內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督和經(jīng)營狀況三個(gè)角度進(jìn)行闡述和分析，其中從管理層角度識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊的信號(hào)有獨(dú)裁者現(xiàn)象的存在、管理層道德低下、管理層薪酬結(jié)構(gòu)不合理等，從

9、公司內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督角度識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊的信號(hào)有審計(jì)委員會(huì)缺失監(jiān)督職能、內(nèi)部審計(jì)部門不健全等，從經(jīng)營狀況識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊的信號(hào)有經(jīng)營品種過于復(fù)雜、經(jīng)營水平與產(chǎn)能不一致、主營業(yè)務(wù)頻繁變動(dòng)等。財(cái)務(wù)方面的識(shí)別則是以財(cái)務(wù)報(bào)表及其他財(cái)務(wù)資料為基礎(chǔ)，試圖說明如何利用這些財(cái)務(wù)資料識(shí)別出上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為，本文將財(cái)務(wù)方面的識(shí)別歸納為收入識(shí)別、費(fèi)用識(shí)別、利潤識(shí)別和其他會(huì)計(jì)信息識(shí)別四部分，通俗易懂，便于理解和使用。本文從行業(yè)識(shí)別、企業(yè)識(shí)別和財(cái)務(wù)識(shí)別三個(gè)方面歸類和總

10、結(jié)出將近30種識(shí)別方法，詳盡地說明出現(xiàn)哪些信號(hào)特征的上市公司可能存在財(cái)務(wù)舞弊行為。 第四部分，財(cái)務(wù)舞弊的治理在研究財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因、手法和識(shí)別的基礎(chǔ)上，本文最后提出了防范和治理財(cái)務(wù)舞弊行為的具體措施和建議。財(cái)務(wù)舞弊的治理，是一個(gè)極其復(fù)雜而艱巨的系統(tǒng)工程，但完善企業(yè)的公司治理機(jī)構(gòu)，是財(cái)務(wù)舞弊治理的根本性出路。本章將從公司治理的內(nèi)部機(jī)制和外部機(jī)制兩個(gè)方面系統(tǒng)闡述如何有效防止和治理財(cái)務(wù)舞弊行為，促進(jìn)資本市場的健康發(fā)展。完善公司內(nèi)部治理機(jī)制

11、的措施包括充分發(fā)揮股東大會(huì)的職能、進(jìn)一步健全和完善董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)制度、強(qiáng)化公司執(zhí)行機(jī)構(gòu)治理等。嚴(yán)格限制控股股東的表決權(quán)和提高非控股股東出席股東大會(huì)的積極性，可以充分發(fā)揮股東大會(huì)的基本職能。確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性，建立管理層和獨(dú)立董事有效的交流和溝通機(jī)制，可以提高董事會(huì)決策的科學(xué)性和監(jiān)督的有效性。建立科學(xué)的管理層選聘考核機(jī)制，健全管理層薪酬尤其是股票期權(quán)的披露機(jī)制，完善確保財(cái)務(wù)信息真實(shí)性的宣誓機(jī)制，可以強(qiáng)化公司執(zhí)行機(jī)構(gòu)治理。完善公司外部治理