跳擴散模型中的期權定價.pdf

1、期權定價理論是現(xiàn)代金融學的重要組成部分，促進了金融市場的繁榮，它與投資組合理論、資本資產定價理論、市場有效性理論及代理問題在一起，被認為是現(xiàn)代金融學的五大模塊理論。本論文主要致力于期權定價問題的研究，運用鞅論，隨機分析等數(shù)學工具建立跳一擴散過程的期權定價數(shù)學模型，并推導出其定價會式。 本文共分為四章: 第一章是緒論，綜述了期權定價理論的基本概念,發(fā)展及所用數(shù)學知識。 第二章構造了跳擴散模型，用鞅方法推導出在風險中

2、性測度下的定價公式，求出了歐式看漲期權定價公式，若令跳的參數(shù)為零，即消去跳，就轉化成Black-Scholes公式，最后進行了參數(shù)分析。 第三章先介紹了重設型熊市認售權證（BMW），然后得出了在跳擴散模型下重設型熊市認售權證的定價公式，最后計算其參數(shù)Delta和Gamma。 第四章介紹了雙標的型期權,其按到期收益可分為兩類：雙標的型現(xiàn)金或無償期權和雙標的型資產或無償期權。雙標的型現(xiàn)金或無償期權分為：雙標的型現(xiàn)金或無償買權