商貿(mào)流通業(yè)國有獨資公司治理改進思考.pdf

1、現(xiàn)代公司制企業(yè)中普遍存在著委托代理關(guān)系。由于信息不對稱、委托人與代理人目標函數(shù)不一致等原因往往產(chǎn)生代理問題。我國經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理存在著所有者缺位、政企不分、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)混同等缺陷，尤其是國有獨資公司存在的問題更為復雜和嚴重。這是因為國有獨資公司出資人的單一性與國有資產(chǎn)全民性，以及所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離所產(chǎn)生的委托代理關(guān)系使然。對此，本文以企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論和委托代理理論為基本理論框架，在國內(nèi)專家學者大量卓有成效的研究基礎(chǔ)上，吸收和借鑒了國外有

2、關(guān)公司治理的理論研究成果，比較分析了國外有關(guān)公司治理和國有資產(chǎn)管理模式的做法和經(jīng)驗，聯(lián)系我國經(jīng)營性國有資產(chǎn)管理和處于競爭性行業(yè)的商貿(mào)流通業(yè)國有獨資公司治理的實際問題進行了探討分析，然后就如何改進公司治理，提高治理效率提出若干思路。本論文分為三個部份:
　　第一部份公司治理理論研究進展綜述。概要介紹公司治理的基本理論，以及若干基本假設(shè)和相關(guān)概念。對國外有關(guān)公司治理和國有資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀進行比較分析和評價。
　　第二部份商貿(mào)流通業(yè)

3、國有獨資公司治理問題及根源。著重分析了處于競爭性行業(yè)的商貿(mào)流通業(yè)國有獨資公司的基本特征和公司治理方面存在的主要問題，運用產(chǎn)權(quán)理論和委托代理理論分析了存在問題的主要根源。
　　第三部份商貿(mào)流通業(yè)國有獨資公司治理改進思考。主要圍繞如何提高商貿(mào)流通業(yè)國有獨資公司治理效率這個目標，提出公司治理改進的思路;一是健全資產(chǎn)監(jiān)管體系，實現(xiàn)政資政企分開;二是創(chuàng)新公司激勵機制，解決動力不足問題;三是規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，協(xié)調(diào)公司制衡關(guān)系;四是構(gòu)筑外部治理

4、機制，防范“內(nèi)部人控制”;五是完善信息披露制度，解決信息不對稱問題;六是加強職業(yè)道德教育，發(fā)揮法規(guī)約束作用。
　　通過分析研究，作者認為，在政府層面應(yīng)通過立法，科學合理地界定國資委的權(quán)力與義務(wù)，構(gòu)建對國有資產(chǎn)直接委托人和代理人的激勵機制，達成委托人與代理人在合理配置剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的制度，以解決委托人“越位”、“缺位”問題和代理人經(jīng)營國有資產(chǎn)的動力不足問題。而鑒于國有獨資公司普遍存在的政企不分、激勵不足、效率不高乃至“內(nèi)部人

5、控制”等問題，應(yīng)對現(xiàn)有的國有獨資公司進行一次清理，合理收縮國有資本在一般性競爭行業(yè)的投資經(jīng)營“戰(zhàn)線”，具備股份制改革條件的，應(yīng)進一步深化改革。對于合法設(shè)立的國有獨資公司，尤其是由于政策性因素而仍需繼續(xù)保持國有獨資公司形式的競爭性行業(yè)的國有獨資公司，例如商貿(mào)流通業(yè)國有獨資公司，應(yīng)圍繞提高公司治理效率這個目標，改善公司治理狀況。即通過立法科學合理地界定國資委的權(quán)力、義務(wù)和責任，以解決國有資產(chǎn)所有者“缺位”和“越位”問題;建立縱向委托代理鏈和