欺詐性財務(wù)報告的理論與實證研究.pdf

1、進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來，各國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域里的財務(wù)欺詐行為無論在規(guī)模上還是復(fù)雜程度上都愈發(fā)猖獗，而且變得日益國際化。如曾經(jīng)是世界上最大的能源公司安然公司(ENRON)破產(chǎn)，給美國這個世界上最發(fā)達(dá)的國家造成損失有700到800億美元，由于安然事件安達(dá)信會計公司已經(jīng)離開了會計師行業(yè)。安然會計丑聞導(dǎo)致公司的破產(chǎn)正在帶來美國以至世界范圍內(nèi)的一系列有關(guān)公司治理及會計審計造假問題的深刻反思。 與英美國家財務(wù)欺詐相比，我國企業(yè)財務(wù)報告的欺詐行為同

2、樣也非常嚴(yán)重。據(jù)統(tǒng)計，自中國證券市場成立至2005年10月共有45家上市公司因欺詐性財務(wù)報告的行為受到處罰。上市公司的欺詐性財務(wù)報告，不僅會將資金引向無效的地方，造成社會資源配置的浪費，損害投資人的實際利益，更嚴(yán)重的是直接打擊了投資人對證券市場的信心和信任，而信心是一個國家證券市場發(fā)展的重要基石，它直接關(guān)系到證券市場能否健康有序地運行。顯然，我國上市公司欺詐性財務(wù)報告問題尤其是2001年的銀廣夏等一系列所謂“績優(yōu)股”的欺詐性財務(wù)報告引發(fā)

3、了中國證券市場前所未有的信用危機，極大地影響了證券市場優(yōu)化資源配置這一基本功能的發(fā)揮。 本研究在全面介紹國內(nèi)外有關(guān)欺詐性財務(wù)報告研究成果的基礎(chǔ)上，在本文的第2章首先對欺詐性財務(wù)報告的形成機理進(jìn)行了分析，通過運用“有限理性經(jīng)濟(jì)人”理論對財務(wù)欺詐行為的內(nèi)在因素及外部環(huán)境因素進(jìn)行了分析。在欺詐性財務(wù)報告形成的內(nèi)在因素分析方面，本文對欺詐性財務(wù)報告產(chǎn)生的因素之一----會計信息產(chǎn)權(quán)進(jìn)行了理論分析，即在缺乏會計信息產(chǎn)權(quán)的情況下，會計信息的

4、提供可能會出現(xiàn)“供給不足”或“信息過載”的情況，這是因為管理當(dāng)局和會計信息使用者對于會計信息產(chǎn)權(quán)的權(quán)利不確定造成的，這也正是欺詐性財務(wù)報告產(chǎn)生的內(nèi)在因素之一。此外，本文對欺詐性財務(wù)報告產(chǎn)生的因素之二---公司治理結(jié)構(gòu)失衡進(jìn)行了理論分析，即由于我國公司治理結(jié)構(gòu)存在著缺陷，使得權(quán)利上的制衡機制被削弱，權(quán)力缺少了控制必然會趨向集中，由此便會產(chǎn)生一些有悖市場意愿的行為發(fā)生，財務(wù)欺詐行為就包括其中。當(dāng)然，在公司治理結(jié)構(gòu)各個組成部分正常運作的情況下

5、，財務(wù)欺詐應(yīng)該能得到較為有效的控制。但目前我國企業(yè)財務(wù)欺詐現(xiàn)象比較嚴(yán)重，其中除部分技術(shù)上的原因外，大部分則是與其自身的背景有相當(dāng)大的關(guān)系，是制度或體制上的原因，而公司治理結(jié)構(gòu)不完善是一個很重要的方面。因此，僅僅靠會計是不能從根本上解決財務(wù)欺詐問題的，而必須完善我國的公司治理結(jié)構(gòu)。 在全面論述了欺詐性財務(wù)報告產(chǎn)生的內(nèi)在因素之后，本文對欺詐性財務(wù)報告形成的外在因素進(jìn)行了分析。即由于我國主要會計信息需求主體對會計信息真實性需求的匱乏，

6、使得會計信息提供者的信息供給環(huán)境過于寬松，企業(yè)進(jìn)行財務(wù)欺詐所帶來的顯性收益明顯大于信息需求方所帶來的監(jiān)督約束成本，在上市公司管理當(dāng)局利益最大化的理性導(dǎo)向下，財務(wù)欺詐行為的發(fā)生就顯得順理成章了。 本文的第3章運用博弈論分析方法，從不完全信息靜態(tài)博弈的角度，對我國財務(wù)報告欺詐問題進(jìn)行了博弈分析，從理論上揭示了上市公司、中介部門、監(jiān)管部門的行為動機及博弈均衡結(jié)果，說明了在給定的制度安排下，各個當(dāng)事人(行為主體)的選擇行為及其相互作用機

7、理。本文的第4章論述了我國上市公司財務(wù)欺詐的主要手段，并就經(jīng)驗分析法在財務(wù)欺詐識別中的應(yīng)用進(jìn)行了研究，在此基礎(chǔ)上提出了財務(wù)欺詐之審計對策及財務(wù)欺詐識別模型。 防范欺詐性財務(wù)報告，提高財務(wù)報告質(zhì)量，是一個極其復(fù)雜而艱巨的系統(tǒng)工程。為此，本文第5章就如何防范欺詐性財務(wù)報告筆者提出了相應(yīng)的對策，即防范欺詐性財務(wù)報告，首先要完善對管理當(dāng)局的責(zé)、權(quán)()利做出規(guī)定與安排的公司治理結(jié)構(gòu)，因為公司治理結(jié)構(gòu)是會計信息生成的直接內(nèi)部環(huán)境，是造就真實

8、財務(wù)報告和審計報告的需求主體，不恰當(dāng)?shù)墓局卫斫Y(jié)構(gòu)將直接誘發(fā)管理當(dāng)局的欺詐行為。與此同時，也必須加強對會計報表編制和審計的監(jiān)督、完善會計準(zhǔn)則和審計準(zhǔn)則等配套措施。 本文的第6章根據(jù)中國證監(jiān)會的處罰公告以及其他資料，以財務(wù)報告欺詐公司在欺詐年度真實的財務(wù)報告為研究樣本，運用相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)對樣本公司進(jìn)行了描述性分析，通過建立識別模型對上市公司財務(wù)欺詐行為進(jìn)行了預(yù)測，并對預(yù)測結(jié)果進(jìn)行了相關(guān)的檢驗。雖然該模型識別的正確率不是很高，但我們認(rèn)