非效率性盈余管理及其治理研究.pdf

1、西方的會計(jì)理論界對盈余管理的研究取得了一定成果。而我國會計(jì)學(xué)界隨著我國資本市場的發(fā)展，對盈余管理的研究也有不斷創(chuàng)新。我國上市公司會計(jì)盈余披露的信息含量日漸增強(qiáng)，而以會計(jì)盈余為計(jì)算依據(jù)的相關(guān)契約也越來越多，會計(jì)盈余直接關(guān)系到各利益相關(guān)者的利益，各利益相關(guān)者由此展開激烈的尋租博弈。由于信息不對稱，出于機(jī)會主義動機(jī)，企業(yè)管理者會憑借自身的信息優(yōu)勢，實(shí)施盈余管理行為，以損害其他利益相關(guān)者的利益為代價(jià)來謀求自身利益的最大化。 根據(jù)盈余管理

2、對市場資源配置的影響，本文將盈余管理分為效率性盈余管理和非效率性盈余管理。效率性盈余管理會促進(jìn)資源的有效配置，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)大力倡導(dǎo)效率性盈余管理。非效率性盈余管理對資源配置沒有影響或有負(fù)的外部性，它不會促進(jìn)資源的有效配置。在分析非效率型盈余管理的本質(zhì)與后果之后，指出其本質(zhì)是一種尋租行為，具有四個層次的后果：會計(jì)后果（會計(jì)信息失真）、經(jīng)濟(jì)后果（誤導(dǎo)利益相關(guān)者決策行為）、資本市場后果（扭曲市場資源配置）與道德后果（演變成會計(jì)舞弊），導(dǎo)致社會

3、資源的低效甚至無效配置，社會財(cái)富的極大浪費(fèi)。 接著，本文從基本前提、客觀條件和產(chǎn)生動因三個方面剖析了非效率性盈余管理的產(chǎn)生機(jī)理，然后回顧了我國治理盈余管理的歷程，肯定了我國在治理非效率性盈余管理方面的成績，同時也指出了目前仍存在的問題，最后從短期與長期兩方面提出了治理對策，以期標(biāo)本兼治。短期治理措施方面，需要進(jìn)行制度改進(jìn)與創(chuàng)新，主要包括健全內(nèi)部控制制度；完善公司治理結(jié)構(gòu)；完善會計(jì)準(zhǔn)則；編制全面收益表，采用公允價(jià)值計(jì)量屬性；采用E